Optstockbyblk

قیمت = optstockbyblk (نرخ ها ، سهام ، تسویه حساب ، بلوغ ، OptSpec ، Strike) با استفاده از مدل قیمت گذاری گزینه سیاه ، قیمت های گزینه را در آینده یا رو به جلو محاسبه می کند.

توجه داشته باشید

OptstockByBlk قیمت های گزینه را در آینده و جلو محاسبه می کند. اگر Forwardmatury تصویب نشود ، عملکرد قیمت گزینه های آینده را محاسبه می کند. اگر Forwardmaturation تصویب شود ، عملکرد قیمت گزینه های رو به جلو را محاسبه می کند. این عملکرد انواع مختلفی از دارایی های اساسی ، به عنوان مثال ، سهام و کالاها را کنترل می کند. برای اطلاعات بیشتر در مورد مشخصات دارایی اساسی ، به StockSpec مراجعه کنید.

قیمت = optstockbyblk (___ ، نام ، مقدار) یک آرگومان جفت ارزش نام اختیاری را برای Forwardmaturation اضافه می کند تا قیمت های گزینه را با استفاده از مدل قیمت گذاری گزینه سیاه محاسبه کند.

مثال ها

قیمت های گزینه را در آینده با استفاده از مدل قیمت گذاری گزینه سیاه محاسبه کنید

این مثال نحوه محاسبه قیمت گزینه ها را در آینده با استفاده از مدل قیمت گذاری گزینه سیاه نشان می دهد. دو گزینه تماس اروپایی را در یک قرارداد آتی با قیمت ورزش 20 و 25 دلار در نظر بگیرید که در تاریخ 1 سپتامبر 2008 منقضی می شود. فرض کنید که در اول ماه مه 2008 این قرارداد با 20 دلار معامله می شود و 35 درصد در سال نوسانات دارد. نرخ بدون ریسک 4 ٪ در سال است. با استفاده از این داده ها ، قیمت گزینه های آینده تماس را با استفاده از مدل سیاه محاسبه کنید.

قیمت گزینه را در جلو محاسبه کنید

این مثال نحوه محاسبه قیمت گزینه ها را با استفاده از مدل قیمت گذاری سیاه نشان می دهد. دو گزینه اروپایی را در نظر بگیرید ، یک تماس بگیرید و قرارداد Brent Blend را که در تاریخ 1 ژانویه 2015 منقضی می شود ، قرار دهید. گزینه ها در اول اکتبر 2014 با قیمت تمرین 200 دلار و 90 دلار منقضی می شوند. فرض کنید که در اول ژانویه 2014 قیمت رو به جلو 107 دلار است ، نرخ سالانه بدون ریسک سالانه 3 ٪ در سال و نوسانات 28 ٪ در سال است. با استفاده از این داده ها ، قیمت گزینه ها را محاسبه کنید.

TAGESPEC را تعریف کنید.

سهام را تعریف کنید.

گزینه ها را تعریف کنید.

قیمت تماس رو به جلو را قیمت گذاری کنید و گزینه ها را قرار دهید.

قیمت گزینه را در آینده محاسبه کنید

گزینه تماس اروپایی را در آینده نفت خام برنت در نظر بگیرید. این گزینه در تاریخ 1 دسامبر 2014 با قیمت ورزش 120 دلار منقضی می شود. فرض کنید که در تاریخ 1 آوریل 2014 قیمت معاملات آتی 105 دلار ، نرخ سالانه بدون ریسک سالانه 3. 5 ٪ در سال و نوسانات 22 ٪ در سال است. با استفاده از این داده ها ، قیمت گزینه را محاسبه کنید.

TAGESPEC را تعریف کنید.

سهام را تعریف کنید.

گزینه را تعریف کنید.

قیمت گزینه تماس آتی را قیمت گذاری کنید.

استدلال های ورودی

نرخ ها-ساختار ساختار مدت زمان نرخ بهره

ساختار مدت نرخ بهره (سالانه و به طور مداوم مرکب) ، که توسط نرخ های PEC به دست آمده از intenvSet مشخص شده است. برای کسب اطلاعات در مورد مشخصات نرخ بهره ، به IntenvSet مراجعه کنید.

انواع داده ها: ساختار

StockSpec - مشخصات سهام برای ساختار دارایی اساسی

مشخصات سهام برای دارایی زیربنایی. برای اطلاعات در مورد مشخصات سهام ، به StockSpec مراجعه کنید.

StockSpec انواع مختلفی از دارایی های اساسی را اداره می کند. به عنوان مثال ، برای کالاهای فیزیکی ، قیمت سهام است.

انواع داده ها: ساختار

تسویه حساب - تسویه حساب یا تاریخ تجارت DateTime Array |آرایه رشته |بردار شخصیت تاریخ

تسویه حساب یا تاریخ تجارت ، به عنوان یک وکتور Nins t-b y-1 با استفاده از یک آرایه DateTime ، آرایه رشته یا بردارهای شخصیت تاریخ مشخص شده است.

برای پشتیبانی از کد موجود ، OptStockByBlk همچنین شماره های سریال را به عنوان ورودی می پذیرد ، اما توصیه نمی شود.

سررسید - تاریخ سررسید برای گزینه DateTime Array |آرایه رشته |بردار شخصیت تاریخ

تاریخ سررسید برای گزینه ، به عنوان یک بردار Nins t-b y-1 با استفاده از یک آرایه DateTime ، آرایه رشته یا بردارهای شخصیت تاریخ مشخص شده است.

برای پشتیبانی از کد موجود ، OptStockByBlk همچنین شماره های سریال را به عنوان ورودی می پذیرد ، اما توصیه نمی شود.

OptSpec - تعریف آرایه سلول گزینه بردارهای کاراکتر با مقادیر "تماس" یا "قرار دادن"

تعریف گزینه به عنوان "تماس" یا "قرار داده شده" ، به عنوان یک آرایه سلول Nins t-b y-1 از بردارهای کاراکتر با مقادیر "تماس" یا "قرار داده شده" مشخص شده است.

انواع داده ها: سلول

اعتصاب - وکتور غیر منفی ارزش قیمت اعتصاب گزینه

ارزش قیمت اعتصاب گزینه ، به عنوان یک بردار nins t-b y-1 غیر منفی مشخص شده است.

انواع داده ها: دو برابر

استدلال های ارزش نام

جفت آرگومان های اختیاری را به عنوان Name1 = Value1 مشخص کنید. namen = valuen ، که در آن نام نام و مقدار آرگومان است مقدار مربوطه است. آرگومان های ارزش نام باید پس از سایر استدلال ها ظاهر شوند ، اما ترتیب جفت ها اهمیتی ندارند.

قبل از R2021A ، از کاما برای جدا کردن هر نام و مقدار استفاده کنید و نام را در نقل قول ها محصور کنید.

مثال: قیمت = optstockbyblk (نرخ های Pec ، StockSpec ، Settle ، سررسید ، OptSpec ، Strike ، 'Forwardmaturation' ، Forwardmaturation)

Forwardmaturation - تاریخ سررسید یا تاریخ تحویل بلوغ قرارداد رو به جلو گزینه (پیش فرض) |بردار شخصیت تاریخ

تاریخ سررسید یا تاریخ تحویل قرارداد به جلو ، به عنوان جفت جدا از کاما متشکل از "Forwardmaturation" و یک بردار ninst-by-1 با استفاده از بردارهای شخصیت تاریخ مشخص شده است.

برای پشتیبانی از کد موجود ، OptStockByBlk همچنین شماره های سریال را به عنوان ورودی می پذیرد ، اما توصیه نمی شود.

استدلال های خروجی

قیمت - وکتور قیمت گزینه مورد انتظار

قیمت گزینه های مورد انتظار ، به عنوان یک بردار ns t-b y-1 بازگردانده شده است.

بیشتر در مورد

گزینه آینده

گزینه آتی یک قرارداد استاندارد بین دو طرف برای خرید یا فروش دارایی مشخص از مقدار و کیفیت استاندارد برای قیمتی است که امروز (قیمت آتی) با تحویل و پرداخت در تاریخ مشخص آینده ، تاریخ تحویل اتفاق می افتد.

قراردادهای آتی در یک بورس آینده مذاکره می شوند که به عنوان واسطه بین دو طرف عمل می کند. گفته می شود که طرف موافقت خود را برای خرید دارایی زیربنایی در آینده ، "خریدار" قرارداد "طولانی" ، و طرف موافقت خود را برای فروش دارایی در آینده ، "فروشنده" قرارداد اعلام می کند ، گفته می شود."کوتاه" بودن

یک قرارداد آتی تحویل کالا j در زمان t و:

در بازار قیمت نقل شده f (t ، t) وجود دارد ، که به عنوان قیمت آتی در زمان t برای تحویل j در زمان t شناخته می شود.

قیمت ورود به یک قرارداد آتی برابر با صفر است.

در هر بازه زمانی [T ، S] ، دارنده مقدار f (s ، t) - f (t ، t) را دریافت می کند (این نشان دهنده علامت گذاری فوری به بازار است).

در زمان t ، دارنده f (t ، t) را پرداخت می کند و حق دریافت j را دارد. توجه داشته باشید که f (t ، t) باید قیمت j در زمان t باشد.

برای اطلاعات بیشتر ، به گزینه Futures مراجعه کنید.

گزینه Forwards

گزینه Forwards یک قرارداد غیر استاندارد بین دو طرف برای خرید یا فروش دارایی در زمان مشخص شده در آینده با قیمتی است که امروز به توافق رسیده است.

خریدار یک قرارداد گزینه Forwards حق دارد هر زمان قبل از انقضا گزینه ، موقعیت خاصی را با قیمت خاص نگه دارد. فروشنده گزینه Forwards در هنگام استفاده از خریدار ، موقعیت رو به جلو را در اختیار دارد. گزینه تماس حق ورود به یک موقعیت طولانی به جلو است و یک گزینه قرار داده شده حق ورود به موقعیتی کوتاه به جلو است. یک قرارداد نزدیک به هم یک قرارداد آتی است. یک جلو مانند آینده ای است که تبادل کالا با قیمت مشخص در تاریخ مشخص آینده را مشخص می کند.

بازپرداخت گزینه Forwards ، جایی که ارزش یک موقعیت رو به جلو در سررسید بستگی به رابطه بین قیمت تحویل (K) و قیمت اساسی دارد (s_T) در آن زمان ،: