برخی از قسمت های این صفحه در نسخه مرورگر فعلی شما پشتیبانی نمی شوند. لطفاً به نسخه مرورگر اخیر ارتقا دهید.

تبلیغ

بازارهای ایالات متحده در 1 ساعت 16 دقیقه باز می شوند

آینده S& P

4،136. 75 -17. 00 (-0. 41 ٪)

DOW Futures

33،796. 00 -133. 00 (-0. 39 ٪)

آینده Nasdaq

13،179. 75 -51. 50 (-0. 39 ٪)

آینده راسل 2000

1،750. 00 -10. 10 (-0. 57 ٪)

نفت خام

75. 12 0. 36 (0. 48 ٪+)

طلا

1،992. 10 -6. 90 (-0. 35 ٪)

نقره

25. 10 -0. 11 (-0. 43 ٪)

یورو/دلار

1. 0984 -0. 0046 (-0. 42 ٪)

پیوند 10 ساله

3. 5280 0. 0000 (0. 00 ٪)

ویکس

17. 24 -1. 60 (-8. 49 ٪)

GBP/USD

1. 2470 -0. 0024 (-0. 19 ٪)

USD/JPY

136. 1370 +2. 2440 (+1. 68 ٪)

بیت کوین دلار

29،259. 11 +271. 92 (+0. 94 ٪)

CMC Crypto 200

639. 86 +4. 54 (0. 71 ٪+)

ftse 100

7،823. 98 -7. 60 (-0. 10 ٪)

نیکی 225

28،856. 44 +398. 76 (+1. 40 ٪)

شرط بندی خود را محافظت می کنید؟هر آنچه را که باید در مورد صندوق های تامینی بدانید

مقاله کامل را بخوانید کارن دویل 3 مارس 2021 در 8:24 بعد از ظهر · 8 دقیقه بخوانید

صندوق پرچین یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری است که در آن سرمایه گذاران پول خود را جمع می کنند و سرمایه گذاری های خاصی را خریداری می کنند. صندوق های پرچین هدف این است که سرمایه گذاران بازده بیشتری را نسبت به بازار سهام یا حتی با انواع دیگر وجوه بدست آورند. این نام از این واقعیت ناشی می شود که سرمایه گذاری ها اغلب به عنوان "پرچین" یا حفاظت در برابر کاهش بازارها انتخاب می شدند. یک صندوق پرچین می تواند تقریباً در هر چیزی سرمایه گذاری کند ، از جمله موقعیت های کوتاه ، اوراق ناخواسته ، املاک و مستغلات و سهام خصوصی.

بر خلاف سایر سرمایه گذاری ها ، صندوق های پرچین محدود به سرمایه گذاران معتبر هستند. برای یادگیری بیشتر خواندن را ادامه دهید.

صندوق های پرچین توضیح داده شده است

صندوق های پرچین صندوق های سرمایه گذاری خصوصی با شهرت استفاده از تاکتیک های پرخطر مانند اعمال اعمال و فروش کوتاه بازار برای کسب درآمد هستند. در مقایسه با سایر انواع سرمایه گذاری ها ، صندوق های محافظت از دولت فدرال به ویژه از نظر آنچه برای افشای کمیسیون اوراق بهادار و بورس لازم است ، به آرامی تنظیم می شود.

ترکیب بندی

صندوق های پرچین از مدیر صندوق پرچین و سرمایه گذاران تشکیل شده است. مدیر تصمیم می گیرد که چگونه سرمایه سرمایه گذاران را سرمایه گذاری کند. با این سطح از مسئولیت ، مدیر باید برای مدیریت پول واجد شرایط باشد و سابقه انضباطی با SEC نداشته باشد.

ساختار

چندین ساختار سازمانی برای صندوق های تامینی وجود دارد ، از جمله موارد زیر:

• صندوق صندوق ها: سرمایه گذاری در سایر صندوق های متقابل یا صندوق های تامینی
• صندوق فیدر کارشناسی ارشد: ساختار صندوق پرچین C که در آن صندوق های خارج از کشور و داخلی یک استاد خارج از کشور را تشکیل می دهند.
• صندوق موازی: صندوق جانبی با یک صندوق ایالات متحده و یک صندوق داخلی که در معاملات موازی یکدیگر هستند و دارای پرتفوی سرمایه گذاری جداگانه هستند.

الزامات

همه نمی توانند در صندوق های تامینی سرمایه گذاری کنند. از آنجایی که برخی از صندوق های تامینی هیچ تعهد قانونی برای ثبت در SEC ندارند، سرمایه گذاران باید شرایط درآمد و ارزش خالص خاصی را داشته باشند تا سرمایه گذاران معتبر در نظر گرفته شوند. در اینجا برخی از معیارها آورده شده است:

داستان ادامه دارد

• درآمد: سرمایه گذاران معتبر می توانند افراد یا موسسات باشند. سرمایه گذاران انفرادی باید در هر یک از دو سال قبل درآمدی بیش از 200000 دلار در سال داشته باشند - یا مجموعاً 300000 دلار درآمد کسب شده برای زوج ها - و به طور منطقی انتظار داشته باشند که برای سال جاری نیز همان درآمد را داشته باشند. یا، آنها باید دارایی خالص بیش از 1 میلیون دلار به تنهایی یا همراه با همسر، بدون احتساب محل سکونت اصلی خود، داشته باشند.
• ارزش خالص: برای محاسبه ارزش خالص، ارزش دارایی های خود را جمع کرده و کل بدهی های خود را کم کنید. ارزش اقامتگاه اولیه یا وام مسکن/وام را در محل اقامت اولیه خود لحاظ نکنید. اگر وام مسکن شما بیشتر از ارزش بازار ملک باشد، بخشی از وام بیش از ارزش بازار می تواند بدهی در نظر گرفته شود.
• نهاد/موسسه: نهادها و تراست ها باید دارایی هایی به ارزش حداقل 5 میلیون دلار داشته باشند و توسط یک فرد ماهر از نظر مالی که توسط SEC تعیین می شود مدیریت شوند. هر نهاد متشکل از سرمایه گذاران معتبر نیز واجد شرایط است.

ثبت

قانون اصلاحات داد-فرانک وال استریت و حمایت از مصرف کننده محدودیت های خاصی را برای صندوق های تامینی اعمال می کند. طبق این قانون، این دو گروه باید در ایالت های خود ثبت شوند:

• صندوق های سرمایه گذاری خصوصی با بیش از 150 میلیون دلار دارایی
• سایر وجوه با دارایی بین 25 تا 150 میلیون دلار

استراتژی ها

مانند اکثر صندوق ها، صندوق های تامینی از استراتژی های سرمایه گذاری متفاوتی برای رشد ثروت استفاده می کنند. استراتژی های رایج شامل موارد زیر است:

• آربیتراژ: متکی به اهرم خرید و فروش سرمایه گذاری های نزدیک است
• صندوق های اعتباری: از رکود اقتصادی و ناکارآمدی وام ها برای سرمایه گذاری در مواردی مانند بدهی مشکل دار، اوراق قرضه دولتی و شرکتی، اسکناس های قابل تبدیل و اسکناس های سرمایه استفاده می کند.
• رویداد محور: به دنبال فرصت های سرمایه گذاری در ادغام شرکت ها، تصاحب و ورشکستگی است
• کلان جهانی: سعی می کند حرکت در اقتصاد کشورهای مختلف را پیش بینی کند و سپس از این تحلیل برای سرمایه گذاری در سهام، بدهی، کالاها، معاملات آتی، ارزها، املاک و مستغلات و سایر دارایی ها استفاده کند.
• سهام بلند/کوتاه: هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، موقعیت های طولانی و کوتاه در بازار طول می کشد
• کمی: برای رسیدن به اهداف سرمایه گذاری به الگوریتم های فناوری محور متکی است

هزینه

صندوق های پرچین به طور معمول از ساختار هزینه 2 و 20 استفاده می کنند. تحت این ساختار ، صندوق علاوه بر عملکرد یا هزینه تشویقی معادل 20 ٪ سود ، هزینه مدیریت سالانه برابر با 2 ٪ از دارایی های تحت مدیریت را نیز دریافت می کند. سرمایه گذاران سود باقیمانده را بدست می آورند. این هزینه ها به طور معمول بالاتر از یک صندوق متقابل است.

قوت

صندوق های پرچین ممکن است به دلیل محدودیت هایی که توانایی شما در بازپرداخت سهام را به چند بار در سال - یا حتی تا یک سال یا بیشتر - محدود می کند ، به اندازه سایر سرمایه گذاری ها مایع نباشد.

خطر

صندوق های پرچین نسبت به سایر وسایل نقلیه سرمایه گذاری ریسک بیشتری دارند ، اگرچه سطح ریسک به دو عامل اصلی بستگی دارد:

• استراتژی سرمایه گذاری: استفاده از استراتژی های سرمایه گذاری سوداگرانه مانند اهرم بسیار خطرناک است
• تخصیص دارایی ها: آینده و مشتقات نسبت به سایر دارایی ها خطرناک تر هستند

استراتژی هایی با بیشترین خطر شامل سرمایه گذاری در بازارهای نوظهور و جهانی است. سرمایه گذاری های داوری و بی طرف بازار تمایل به تحمل سطح پایین تری دارند.

انواع صندوق های پرچین

صندوق های پرچین به طور معمول در قالب استراتژی و سبک سرمایه گذاری تأسیس می شوند. در اینجا برخی از انواع متداول صندوق های تامینی بر اساس آنچه آنها خریداری می کنند وجود دارد:

• داوری قابل تبدیل: گرفتن یک موقعیت طولانی یا خرید ، امنیت قابل تبدیل در حالی که همزمان یک موقعیت کوتاه یا فروش ، سهام مشترک مشابه شرکت را در اختیار دارد
• اوراق بهادار پریشانی: خرید سهام در شرکت هایی که با ورشکستگی احتمالی و سایر اشکال پریشانی برخورد می کنند
• بازارهای نوظهور: خرید اوراق بهادار در کشورهایی که دارای اقتصادهای نوظهور هستند
• سرمایه گذاری محور رویداد: خرید اوراق بهادار بر اساس رویدادهایی مانند ادغام شرکت
• داوری با درآمد ثابت: خرید و فروش اوراق بهادار در بازار درآمد ثابت
• صندوق صندوق های تامینی: صندوق جمع شده که در سایر صندوق ها سرمایه گذاری می کند
• کلان: خرید سهام ، اوراق بهادار ، ارز و کالاها در بازار جهانی
• خنثی بازار: خرید اوراق بهادار مستقل از عملکرد کلی بازار
• آربیتراژ ادغام: خرید سهام دو شرکت ادغام

چگونه صندوق های پرچین پول کسب می کنند؟

اول ، یک صندوق پرچین باید از سرمایه گذاران پول جمع کند. سپس از این پول برای خرید اوراق بهادار و سایر وسایل نقلیه استفاده می کند. در ازای سرمایه ، سرمایه گذاران در صندوق پرچین سهام دریافت می کنند. برخی از سرمایه گذاران نیز صاحبان جزئی صندوق هستند. این وجوه با شارژ هزینه و سهم از هرگونه سود ، درآمد کسب می کنند.

نمونه ای از سود صندوق پرچین

بگویید دارایی های صندوق پرچین از 100 میلیون دلار به 200 میلیون دلار در یک سال دو برابر شده است. در اینجا یک راه توزیع پول وجود دارد:

چگونه صندوق های پرچین با سایر سرمایه گذاری ها متفاوت است

سرمایه گذاران به دنبال حمایت از صندوق ها برای تنوع بخشیدن به اوراق بهادار خود نیز ممکن است در نظر بگیرند که سهام خصوصی یا صندوق های متقابل را در نظر بگیرند. قبل از سرمایه گذاری در هر یک از آنها ، تفاوت های اساسی برای درک وجود دارد.

صندوق های پرچین در مقابل صندوق های سهام خصوصی

اگرچه صندوق های پرچین و صندوق های سهام خصوصی هر دو به افراد با ارزش خالص توجه می کنند ، اما بین آنها تفاوت های مهمی وجود دارد.

• افق زمانی: صندوق های پرچین به دنبال بازده کوتاه مدت هستند. صندوق های سهام خصوصی به دنبال بازده طولانی مدت هستند.
• سرمایه گذاری سرمایه: سرمایه گذاران صندوق پرچین به طور همزمان همه سرمایه خود را کمک می کنند. سرمایه گذاران صندوق سهام خصوصی در صورت لزوم سرمایه را ارائه می دهند.
• ساختار حقوقی: سرمایه گذاری صندوق های حزب آزاد است و ممکن است محدودیتی در توانایی انتقال پول نداشته باشد. سرمایه گذاری صندوق های سهام خصوصی به طور معمول از نزدیک است ، به این معنی که ممکن است محدودیت هایی در انتقال داشته باشد.
• ساختار هزینه: سرمایه گذاران صندوق پرچین ساختارهای هزینه متفاوتی نسبت به صندوق های سهام خصوصی بر اساس مواردی مانند ارزش دارایی خالص و عملکرد دارند. وجوه فردی ممکن است ساختار هزینه متفاوتی داشته باشد ، بنابراین بهتر است قبل از ارتکاب پول خود ، این موارد را تحقیق کنید.
• سطح ریسک: به دلیل استراتژی های سرمایه گذاری که ممکن است روی اهرم ، آینده و صندوق های تامینی کوتاه مدت متمرکز شود ، از صندوق های سهام خصوصی ریسک پذیر تر است.

صندوق های پرچین در مقابل صندوق های متقابل

هر دو صندوق پرچین و صندوق های متقابل سرمایه گذاری جمع شده اند ، اما نحوه عملکرد آنها متفاوت است.

• ثبت نام SEC: وجوه متقابل در SEC ثبت شده است و می تواند به هر کسی فروخته شود. بیشتر صندوق های پرچین در SEC ثبت نشده اند و فقط می توانند به سرمایه گذاران معتبر فروخته شوند.
• کنترل سرمایه گذاری: مدیران صندوق های پرچین نسبت به مدیران صندوق های متقابل کنترل بیشتری بر استراتژی های سرمایه گذاری صندوق دارند.
• سرمایه گذاری مدیریت: مدیران صندوق های تامینی به طور معمول مقداری از پول خود را برای به دست آوردن اعتماد سایر سرمایه گذاران سرمایه گذاری می کنند. مدیران صندوق های متقابل این انتظار را ندارند.
• نقدینگی: وجوه متقابل تمایل به نقدینگی تر از صندوق های پرچین دارند ، که ممکن است در معرض دوره های قفل باشد.

آیا صندوق های پرچین سرمایه گذاری خوبی دارند؟

اولین چیزی که باید بدانید که آیا شما در حال بررسی صندوق پرچین هستید این است که آیا می توانید پول خود را از دست بدهید. سرمایه گذاری صندوق های پرچین ذاتاً ریسک پذیر و کم مصرف است.

شما باید آماده باشید تا پول خود را برای مدت زمان نامحدودی گره بزنید. همچنین امکان از دست دادن بیشتر یا تمام سرمایه گذاری های شما وجود دارد. از طرف تلنگر ، شما این فرصت را دارید که از سایر وسایل نقلیه سرمایه گذاری بازده بیشتری داشته باشید.

اگر هنوز فکر می کنید یک صندوق پرچین برای شما مناسب است ، کارهای خانه خود را انجام دهید و با یک مشاور مالی مشورت کنید. دفترچه را بخوانید ، خطرات را درک کنید و از هزینه هایی که به شما پرداخت می شود کاملاً آگاه باشید.

این مقاله بخشی از سریال های GobankingRates "توضیح داده شده" برای کمک به خوانندگان در حرکت در پیچیدگی های سیستم مالی ما است.

بیشتر از GobankingRates

• در اینجا میانگین مبلغ بازپرداخت مالیات IRS توسط ایالت است
• در هنگام خرید ماشین ، 30 نفر بزرگ هستند
• 27 حقیقت زشت در مورد بازنشستگی
• 17 هزینه اتومبیل پنهان فروشنده شما هرگز به شما نمی گوید

این مقاله از زمان انتشار اصلی آن با گزارش های اضافی به روز شده است.