درآمد هر سهم (EPS) - معنی ، فرمول ها ، انواع ، مزایا و مضرات |حسابداری

درآمد هر سهم یا EPS یک معیار مشترک برای محاسبه ارزش شرکت است. EPS یک نسبت مالی است که درآمد خالص موجود در اختیار سهامداران مشترک را با میانگین تعداد سهام برجسته در طول زمان تقسیم می کند. این نشان می دهد که یک شرکت برای هر سهم از سهام خود چقدر پول می گیرد ، که نشان دهنده سودآوری آن است. هنگامی که در کنار قیمت سهم و تعداد سهام برجسته مورد بررسی قرار گیرد ، EPS به عنوان شاخص سودآوری و توزیع یک شرکت در بین سهامداران بیشتر حس می کند.

هنگام تجزیه و تحلیل سهام شرکت ها در همان صنعت ، سرمایه گذاران معمولاً EPS و همچنین قیمت سهم را در نظر می گیرند. خرید سهام با EPS بالاتر ترجیح داده می شود زیرا این نشان دهنده بازده بهتر سرمایه گذاری است.

فرمول درآمد برای هر سهم (EPS)

• درآمد برای هر سهم (EPS) = (درآمد خالص - سود سهام ترجیحی) / تعداد سهام مشترک برجسته
• درآمدهای وزنی برای هر سهم: (درآمد خالص پس از مالیات - کل سود سهام)/تعداد کل سهام برجسته

EPS یک شرکت با تقسیم درآمد خالص آن بر اساس سهام موجود محاسبه می شود. سود و درآمدی که به عنوان درآمد خالص به آن گفته می شود ، پس از پرداخت هزینه ها توسط یک شرکت ، وجوه باقی مانده است. برای محاسبه EPS ، برای یافتن سهام مشترک ، سود سهام پرداخت شده به سهام و درآمد خالص ، به ترازنامه و صورتهای درآمد شرکت نیاز دارید.

محاسبه تعداد وزنی سهام برای دوره گزارش بهترین راه برای به دست آوردن اطلاعات دقیق است ، زیرا تعداد سهام با گذشت زمان می تواند نوسان کند. ما همچنین در مورد سود یا ضرر و زیان قابل توجه و رقیق کننده سهم احتمالی ، که در صورتهای مالی بسیاری از شرکت ها گنجانده شده است ، بحث خواهیم کرد.

انواع درآمد برای هر سهم (EPS)

الف) گزارش شده EPS یا GAAP EPS B) EPS در حال انجام یا Pro Forma EPS C) EPS حفظ شده D) Cash EPS E) ارزش کتاب EPS

الف) EPS گزارش شده یا GAAP EPS: به طور کلی از اصول حسابداری پذیرفته شده برای دستیابی به این هدف استفاده می شود و در پرونده های SEC فاش می شود. علیرغم این ، GAAP می تواند درآمد یک شرکت را تحریف کند. اگر پرداخت یک بار به عنوان درآمد عملیاتی تحت GAAP محاسبه شود ، EPS می تواند افزایش یابد. در صورتی که یک شرکت هزینه های منظم را غیرمعمول باشد ، سودهای مصنوعی افزایش یافته است.

ب) EPS در حال انجام EPS یا Pro Forma EPS: درآمد خالص مبتنی بر درآمد عادی است و درآمد را به طور کلی به عنوان یک بار درآمد محروم می کند. این کمک می کند تا درآمد پیش بینی شده از سرمایه گذاری های اصلی را شناسایی کند ، اما در تعیین درآمد واقعی کمک نمی کند.

ج) EPS حفظ شده: EPS حفظ شده نشان می دهد که شرکت به جای پرداخت سود سهام به سهامداران ، سود خود را حفظ می کند. بسیاری از صاحبان مشاغل برای پرداخت بدهی موجود یا برای ذخیره نیازهای آینده ، مانند گسترش ، از درآمد حفظ شده برای هر سهم استفاده می کنند. برای محاسبه EPS حفظ شده ، درآمد خالص را به درآمد حفظ شده فعلی اضافه کنید و سود سهام پرداخت شده را کم کنید. سهام برجسته سپس با باقیمانده تقسیم می شود. EPS حفظ شده = (درآمد خالص + درآمد حفظ شده فعلی) - مبلغ پرداخت شده/کل سهام برجسته.

د) Cash EPS: برای درک وضعیت مالی یک شرکت ، بررسی EPS نقدی آن مفید است. این نشان می دهد که شرکت چقدر پول نقد کسب کرده است. دستکاری درآمدهای نقدی در هر سهم چالش برانگیز است. به منظور محاسبه آن ، این مراحل را دنبال کنید: Cash EPS = جریان نقدی عملیاتی/سهام رقیق شده برجسته.

ه) ارزش کتاب EPS: برای محاسبه میانگین مقدار سهام در هر سهم ، از EPS ارزش کتاب استفاده می شود. در صورت انحلال شرکت نیز می توان ارزش سهام یک شرکت را تخمین زد. از آنجا که روی ترازنامه تمرکز دارد ، نمای استاتیک از عملکرد یک شرکت را ارائه می دهد.

مزایا/ جوانب مثبت درآمد هر سهم (EPS)

الف) EPS به سرمایه گذاران کمک می کند تا با مقایسه عملکرد شرکت های امیدوار ، مناسب ترین گزینه سرمایه گذاری را انتخاب کنند. ب) EPS همچنین می تواند برای مقایسه عملکرد مالی یک شرکت با گذشت زمان استفاده شود. سرمایه گذاران می توانند با سرمایه گذاری در شرکت هایی که EPS آنها به طور پیوسته افزایش می یابد ، یک فرصت سرمایه گذاری قابل اعتماد پیدا کنند. با این حال ، EPS نامنظم یک شرکت معمولاً توسط سرمایه گذاران با تجربه ترجیح داده نمی شود. ج) EPS بالاتر نشان می دهد که شرکت سودآور است ، که ممکن است منجر به افزایش پرداخت سود سهام در آینده شود. EPS نشان دهنده پرداخت سود سهام است و یک تعیین کننده حیاتی نسبت قیمت به درآمد (نسبت P/E) است. د) محاسبه EPS بسیار آسان است. EPS را می توان به سادگی با تقسیم کل سود بر تعداد سهام برجسته محاسبه کرد. در صورت مالی ، هر دو شکل را می توان یافت. ه) علاوه بر ارزیابی وضعیت مالی فعلی یک شرکت ، EPS در پیگیری عملکرد تاریخی خود کمک می کند.

معایب/ منفی درآمد هر سهم (EPS)

با وجود EPS که به عنوان یک ابزار مالی قدرتمند در نظر گرفته می شود ، اما اشکالاتی دارد. هم صاحبان مشاغل و هم سرمایه گذاران باید از محدودیت های زیر آگاه باشند:

الف) معمول است که صاحبان مشاغل بتوانند EPS را دستکاری کنند تا سرمایه گذاری خود را به عنوان سودآور بیشتر اوقات به تصویر بکشد. اکثر این تلاشها برای کوتاه مدت انجام می شود ، که می تواند برای شهرت و سودآوری یک تجارت مضر باشد. ب) EPS بالا لزوماً سلامت مالی یک شرکت را منعکس نمی کند ، زیرا جریان نقدی در نظر گرفته نمی شود. ج) با توجه به جریان نقدی یک شرکت یک روش مناسب برای تعیین توانایی آن در پرداخت بدهی های خود است. جریان نقدی در محاسبات EPS در نظر گرفته نمی شود ، بنابراین EPS بالا ممکن است یک شاخص قابل اعتماد از پرداخت بدهی یک شرکت نباشد. د) هنگام ارزیابی عملکرد شرکت با استفاده از EPS ، قیمت سهم کاملاً نادیده گرفته می شود. ه) هنگامی که یک شرکت ضرر می کند ، درآمد هر سهم منفی خواهد بود. شرکت های دارای EP های منفی دشوار هستند.

به همین ترتیب ، شما همچنین ممکن است دوست داشته باشید:

• بیانیه آشتی بانکی (BRS) - معنی ، ویژگی ها ، مزایا و معایب |حسابداری
• هزینه فرآیند - معنی ، ویژگی ها ، انواع ، مزایا و مضرات |حسابداری