نسبت هزینه مناسب برای وجوه متقابل چیست؟

J. B. Maverick یک معامله گر فعال ، کارگزار آینده کالا و تحلیلگر بازار سهام 17+ سال تجربه علاوه بر 10+ سال تجربه به عنوان نویسنده دارایی و ویراستار کتاب است.

به روز شده در 20 آوریل 2021 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط دیوید مهربانی

دیوید مهربانی یک حسابدار عمومی معتبر (CPA) و یک متخصص در زمینه حسابداری مالی ، برنامه ریزی و تهیه مالیاتی شرکت و فردی و برنامه ریزی سرمایه گذاری و بازنشستگی است. دیوید به هزاران مشتری کمک کرده است تا سیستم های حسابداری و مالی خود را بهبود بخشند ، بودجه ایجاد کنند و مالیات خود را به حداقل برسانند.

واقعیت بررسی شده توسط واقعیت بررسی شده توسط کاترینا مونیخیلو

کاترینا اویلا مونیچیلو یک ویراستار ، نویسنده با تجربه ، حقایق و چاپگر با بیش از چهارده سال تجربه کار با انتشارات چاپی و آنلاین است.

نسبت هزینه مبلغی را نشان می دهد که یک شرکت سرمایه گذاری سرمایه گذاران را برای مدیریت یک سبد سرمایه گذاری ، یک صندوق متقابل یا صندوق مبدأ ارز (ETF) متهم می کند. این نسبت نشان دهنده تمام هزینه های مدیریتی و هزینه های عملیاتی صندوق است.

نسبت هزینه با تقسیم هزینه های عملیاتی صندوق متقابل با میانگین ارزش کل دلار کل دارایی های موجود در صندوق محاسبه می شود. نسبت هزینه در دفترچه هر صندوق و در بسیاری از وب سایت های مالی ذکر شده است.

غذای اصلی

• نسبت هزینه هزینه سالانه است که توسط دارندگان صندوق های متقابل یا ETF به مدیران تأمین می شود.
• رقابت باعث شده است که نسبت هزینه ها طی چند سال گذشته به طرز چشمگیری سقوط کند.
• نسبت هزینه معقول برای یک نمونه کارها به طور فعال در حدود 0. 5 ٪ تا 0. 75 ٪ است ، در حالی که نسبت هزینه بیشتر از 1. 5 ٪ به طور معمول این روزها بالا در نظر گرفته می شود.
• برای صندوق های منفعل یا شاخص ، نسبت معمولی در حدود 0. 2 ٪ است اما در برخی موارد می تواند به میزان 0. 02 ٪ یا کمتر باشد.

نسبت های بالا و پایین

تعدادی از عوامل تعیین می کنند که آیا نسبت هزینه بالا یا پایین تلقی می شود. نسبت هزینه خوب ، از نظر سرمایه گذار ، برای یک نمونه کارها به طور فعال مدیریت شده در حدود 0. 5 ٪ تا 0. 75 ٪ است. نسبت هزینه بیشتر از 1. 5 ٪ بالا در نظر گرفته می شود.

نسبت هزینه برای وجوه متقابل معمولاً بالاتر از نسبت هزینه برای ETF است. این امر به این دلیل است که ETF به طور منفعلانه مدیریت می شود. دارایی های موجود در آنها برای آینه کاری شاخصی مانند S& P 500 انتخاب شده است و تغییر در انتخاب به ندرت نیاز به انجام است. از طرف دیگر ، یک صندوق متقابل به طور فعال مدیریت می شود. دارایی های موجود در آنها دائماً مورد بررسی قرار می گیرند و برای به حداکثر رساندن عملکرد صندوق تغییر می کنند.

وجوه متقابل تمایل به نسبت هزینه های بالاتر نسبت به ETF دارند زیرا به مدیریت دستی بیشتری نیاز دارند.

متوسط نسبت هزینه برای صندوق های متقابل فعال مدیریت شده بین 0. 5 تا 1. 0 ٪ است. آنها به ندرت از 2. 5 ٪ تجاوز می کنند. برای صندوق های شاخص منفعل ، نسبت معمولی حدود 0. 2 ٪ است.

عوامل مؤثر بر نسبت هزینه

هزینه ها بین انواع بودجه می تواند به طور قابل توجهی متفاوت باشد. دسته سرمایه گذاری ها ، استراتژی سرمایه گذاری و اندازه صندوق می تواند بر نسبت هزینه تأثیر بگذارد. یک صندوق با مقدار کمتری از دارایی ها معمولاً به دلیل داشتن پایه محدود صندوق برای پوشش هزینه ، نسبت هزینه بالاتری دارد.

وجوه بین المللی می تواند هزینه های عملیاتی بالایی داشته باشد زیرا ممکن است در چندین کشور به کارمندان نیاز داشته باشد.

وجوه بزرگ با سرمایه ، با نسبت متوسط هزینه 1. 25 ٪ ، به طور معمول ارزان تر از صندوق های کلاه کوچک است که به طور متوسط 1. 4 ٪ است.

تأثیر بر سود سرمایه گذار

هزینه های صندوق می تواند تفاوت معنی داری در سود یک سرمایه گذار ایجاد کند. اگر یک صندوق بازده سالانه 5 ٪ را متوجه شود اما هزینه هایی را که در کل 2 ٪ است ، هزینه می کند ، 40 ٪ از بازده صندوق با هزینه خورده می شود.

به همین دلیل است که سرمایه گذاران همیشه باید هنگام تحقیق در مورد وجوه ، هزینه ها را مقایسه کنند. هزینه های یک صندوق در دفترچه خود و در وب سایت شرکت ذکر شده است و در بسیاری از وب سایت های مالی می توانید پیدا کنید.

چگونه صندوق های شاخص راه را برای هزینه های پایین تر هموار کردند

از آنجا که صندوق های شاخص محبوب تر شده اند ، آنها نسبت هزینه های پایین تر را تشویق کرده اند. صندوق های فهرست بازده یک شاخص خاص بازار را تکرار می کنند. این نوع سرمایه گذاری منفعل تلقی می شود. مدیران نمونه کارها آنها نمونه ای از اوراق بهادار را در شاخص های هدف خریداری و نگه می دارند و سپس آنها را تنها می گذارند مگر اینکه خود شاخص تغییر کند. بنابراین ، صندوق های شاخص تمایل به نسبت هزینه های زیر متوسط دارند.

مدیریت فعال به چه معنی است

مدیران وجوهی که به طور فعال مدیریت می شوند ممکن است قرار گرفتن در معرض صندوق در سهام شخصی یا کل بخش ها را افزایش یا کاهش دهند. آنها هنگام در نظر گرفتن سهام و اوراق قرضه ، تحقیق و تحلیل قابل توجهی را انجام می دهند. این کار اضافی بدان معنی است که سرمایه گذاری تحت مدیریت فعال پرهزینه تر است.

پرتفوی های فعال مدیریت شده تمایل به گسترده تر دارند. مدیران آنها به سهام با سرمایه های مختلف بازار و همچنین شرکت های بین المللی و بخش های تخصصی نگاه می کنند. مدیریت دارایی ها نیاز به تخصص بیشتری دارد.

به عنوان یک قاعده کلی ، وجوه متقابل که در شرکت های بزرگ سرمایه گذاری می کنند باید نسبت هزینه بیش از 1 ٪ داشته باشند ، در حالی که صندوق که روی شرکت های کوچک یا سهام بین المللی متمرکز است باید نسبت هزینه ای پایین تر از 1. 25 ٪ باشد.

خط پایین

مانند اکثر چیزها ، شما اغلب آنچه را که می پردازید دریافت می کنید. با این حال ، در دنیای سرمایه گذاری ، شواهد کافی وجود دارد که نشان می دهد وجوه منفعل کم هزینه که از یک استراتژی نمایه سازی استفاده می کنند ، اغلب از مدیریت فعال بهتر عمل می کنند ، به خصوص پس از حسابداری از هزینه ها و مالیات. برای وجوه فعال ، نسبت هزینه هایی که زیاد هستند ، باید با بازده فوق العاده توجیه شوند ، یا باید مزایای دیگری را به سرمایه گذاران اعطا کنند زیرا رقابت باعث شده است که هزینه های مدیریتی طی یک دهه گذشته به شدت کاهش یابد.< pan> به عنوان یک قاعده کلی ، صندوق های متقابل که در شرکت های بزرگ سرمایه گذاری می کنند باید نسبت هزینه بیش از 1 ٪ داشته باشند ، در حالی که صندوق که روی شرکت های کوچک یا سهام بین المللی متمرکز است باید نسبت هزینه ای پایین تر از 1. 25 ٪ باشد.