قدرت سرمایه گذاری های سودمند طولانی مدت

سرمایه گذاری های مرکب با بهره به طور بالقوه می توانند بازده را در طی یک دوره زمانی طولانی هدایت کنند ، اما مواردی وجود دارد که باید در نظر گرفته شود ، مانند زمان ، سرمایه گذاری مجدد و اهمیت مدیریت ریسک.

توسط رایان کمپبل 3 فوریه 2022 3 دقیقه بخوانید

3 دقیقه بخوانید عکس توسط

غذای اصلی

• وقتی صحبت از ترکیب می شود ، مهم است که اثرات زمان ، سرمایه گذاری مجدد و خطر را در نظر بگیرید
• با گذشت زمان ، دارایی های مختلف با نرخ های مختلف رشد می کنند ، بنابراین به صورت دوره ای بررسی و تعادل در نمونه کارها خود را در نظر بگیرید

مدیریت نمونه کارها حفظ مداوم سبد سرمایه گذاری بلند مدت شماست. این می تواند شامل بررسی تخصیص دارایی شما ، اضافه کردن پول جدید ، سرمایه گذاری مجدد علاقه و سود سهام ، مدیریت ریسک با تعادل مجدد و حفظ دیدگاه بلند مدت باشد.

اول چیزها اول: یک سرمایه گذار بلند مدت به طور بالقوه می تواند قدرت بازده مرکب را (که معمولاً علاقه مرکب در مورد اوراق قرضه ، گواهی سپرده (CD) و سایر سرمایه گذاری های با درآمد ثابت نامیده می شود) افزایش دهد. علاقه مرکب اساساً علاقه ای است که در بالای بهره کسب می شود. وقتی صحبت از ترکیب می شود ، سه مورد وجود دارد که باید در نظر بگیرید:

1. هرچه زودتر پول کار شود ، زودتر می تواند شروع به ترکیب کند.
2. سرمایه گذاری مجدد می تواند به رشد مرکب کمک کند.
3. ریسک بیش از حد می تواند به تلفات بزرگ کمک کند ، که می تواند اثرات طولانی مدت ترکیب را از بین ببرد.

علاقه مرکب هشتم شگفتی جهان خوانده شده است. و هنگامی که به نمودار مانند شکل 1 نگاه می کنید ، جلوه ها می توانند چشمگیر باشند. اما واقعاً ، این فقط ریاضی ساده است. اما همانطور که در بخش بعدی خواهیم دید ، ممکن است کمی ساده باشد ، به این معنی که این مشکلات مانند اصلاحات ، بازارهای خرس و رکود اقتصادی را به حساب نمی آورد که می تواند در طول مسیر رخ دهد.

شکل 1: قدرت ترکیب. سرمایه گذاری 24000 دلاری با نرخ بهره مرکب پایدار ، در حالی که 26 سال قبل از آن شروع می شود ، کل قابل توجهی بیشتر می شود. فقط برای اهداف مصور. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.

مبانی ترکیب

فرض کنید 1000 دلار در سال 5 ٪ درآمد داشته باشید. این سالانه 50 دلار است ، درست است؟بله ، اما پس از آن شروع به ترکیب می کند. بعد از آن سال اول با 5 ٪ علاقه ، اکنون 1،050 دلار دارید. همان سود 5 ٪ را اضافه کنید ، و سال دوم 52. 50 دلار را برای کل 1،102. 50 دلار دریافت می کنید. سال سوم کل شما به 1،157. 63 دلار (1،102. 50 $ 1. 05) رشد می کند. بله ، دستاوردهای اضافی بیش از 50 دلار اصلی مورد علاقه در ابتدا اندک است ، اما با گذشت زمان بخار را انتخاب می کنند.

به همین دلیل مهم است که دوباره بازده های ترکیبی را سرمایه گذاری کنید. اگر به جای سرمایه گذاری مجدد آن 50 دلار ، آن را پس از آن پس از آن صرف یک شام رستوران خوب ، آن را صرف 50 دلار دیگر می کنید به جای 52. 50 دلار مرکب. هیچ مشکلی در چلپ چلوپ گاه به گاه وجود ندارد ، اما وقتی صحبت از آینده می شود ، نمی توانید ترکیب خود را داشته باشید و آن را نیز بخورید.

مدیریت ریسک: یک عمل مجدد

اکنون که ما به اهمیت زمان و سرمایه گذاری مجدد نگاه کرده ایم ، بیایید توجه خود را به خطر تبدیل کنیم. با گذشت زمان ، دارایی هایی مانند سهام یا اوراق قرضه با نرخ های مختلف رشد می کنند. اوراق قرضه برای ارائه نرخ بازده ثابت طراحی شده اند و به طور معمول به عنوان خطر کمتری مشاهده می شوند. طی دوره های طولانی تر ، بورس سهام از نظر تاریخی بازده بالاتری را تحویل داده است ، اما همانطور که سلب مسئولیت دیگ بخار می گوید ، عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. بورس سهام می تواند بی ثبات باشد و نوسانات می تواند شما را مستعد ضرر و زیان در برخی از دارایی ها کند.

فرض کنید اهداف و تحمل ریسک خود را ارزیابی کرده اید و در ترکیب 50/50 سهام و اوراق قرضه مستقر شده اید. شکل 2 نشان می دهد که چگونه یک سبد فرضی می تواند در صورت تنها ماندن "نامتعادل" شود. به همین دلیل مهم است که یک تعادل دوره ای از نمونه کارها خود را برای حفظ تخصیص دارایی هدف خود در نظر بگیرید.

شکل 2: اهمیت تعادل مجدد. در طی یک دوره 20 ساله ، یک تخصیص فرضی 50/50 به تدریج 69 ٪ سهام و 31 ٪ اوراق قرضه می شود. منابع داده: سهام کوچک توسط شاخص سهام شرکت کوچک Ibbotson نشان داده شده است. سهام بزرگ توسط شاخص سهام شرکت بزرگ Ibbotson نشان داده شده است. اوراق قرضه دولتی میانی با اوراق قرضه دولت 5 ساله ایالات متحده ارائه می شود. سرمایه گذاری را نمی توان مستقیماً در یک شاخص انجام داد. داده ها سرمایه گذاری مجدد درآمد را فرض می کنند و مالیات یا هزینه های معامله را به خود اختصاص نمی دهد. منبع تصویر: Moingstar. فقط برای اهداف مصور. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.

توجه داشته باشید که چگونه ترکیب تخصیص در هر دوره پنج ساله تغییر می کند. مخلوط 50/50 60/40 ، سپس 63/37 می شود. این عدم تعادل ریسک بالاتری را در نمونه کارها ایجاد می کند ، که تا سال 2005 به نوسانات بزرگتر در ارزش آن تبدیل می شود. نوسانات بازار بعدی باعث می شود که تخصیص سهام تا سال 2010 به 60 ٪ کاهش یابد و تا سال 2015 دوباره به 69 ٪ افزایش یابد.

توجه داشته باشید دو نکته کلیدی در اینجا. تخصیص نمونه کارها واقعی در پایان دوره به شدت با تخصیص هدف اصلی 50/50 متفاوت است. و با افزایش تخصیص سهام ، خطر ابتلا به نمونه کارها نیز به همین ترتیب انجام شد.

بررسی منظم

چگونه یک سرمایه گذار می تواند این ریسک را در کنترل و حفظ دیدگاه بلند مدت حفظ کند؟در نظر بگیرید که هر سه ماه یک بررسی نمونه کارها را انجام دهید تا مشخص کنید آیا نیاز به تعادل دارایی های خود دارید. تعادل مجدد به سادگی به معنای فروش بخشی از دارایی است که اضافه وزن می شود. سپس این وجوه به یک دارایی کم وزن اضافه می شود و تخصیص هدف شما را بازیابی می کند.

همچنین می توانید با اضافه کردن پول جدید به یک نمونه کارها ، به ریسک بپردازید و تخصیص دارایی هدف خود را بازیابی کنید. به عنوان مثال ، اگر شما با 50 ٪ سهام و 50 ٪ تخصیص اوراق بهادار شروع کرده اید ، و به 60 ٪ سهام و 40 ٪ اوراق منتقل شده است ، می توانید پول جدیدی را به اوراق قرضه هدایت کنید. با گذشت زمان ، تخصیص اوراق قرضه باید رشد کرده و با تخصیص هدف 50/50 خود به هم تراز شود.

در پایان ، مدیریت نمونه کارها به مدیریت ریسک و صبر می رسد. به یاد داشته باشید ، وقتی صحبت از سرمایه گذاری های شما می شود ، علاقه مرکب و بازده مرکب می تواند متحدین مهم باشند. قرار دادن پول خود برای کار در اسرع وقت ، زمان بیشتری برای رشد و بهبودی از هرگونه رکود در طول مسیر می دهد. برای اطلاعات بیشتر در مورد قدرت ترکیب ، فیلم زیر را تماشا کنید.