جبران معامله

کوری میچل، CMT بنیانگذار TradeThatSwing. com است. او از سال 2005 یک معامله گر حرفه ای روز و نوسانی بوده است. کوری متخصص استراتژی های معاملاتی قیمت سهام، فارکس و آتی است.

به روز شده در 24 جولای 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط سامر اندرسون

Somer G. Anderson CPA، دکترای حسابداری، و یک استاد حسابداری و مالی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و مالی کار کرده است. تخصص او طیف گسترده ای از حوزه های حسابداری، امور مالی شرکت، مالیات، وام دهی و امور مالی شخصی را پوشش می دهد.

معامله جبرانی چیست؟

یک تراکنش جبرانی اثرات معامله دیگری را خنثی می کند. معاملات جبرانی می تواند در هر بازاری رخ دهد، اما معمولاً معاملات جبرانی به گزینه ها، معاملات آتی و بازارهای ابزار عجیب و غریب اشاره دارد. تراکنش جبرانی می تواند به معنای بستن یک تراکنش یا گرفتن موقعیت دیگری در جهت مخالف برای لغو اثرات معامله اول باشد.

خوراکی های کلیدی

• معامله جبرانی فعالیتی است که خطرات و مزایای موقعیت یا معامله دیگری را از بین می برد.
• افست می تواند به معنای بستن یک موقعیت، در صورت امکان، باشد، اما همچنین می تواند به معنای گرفتن موقعیت مخالف در همان ابزار (یا تا حد امکان نزدیکتر) باشد.

درک معاملات جبرانی

در معاملات، یک معامله جبرانی فعالیتی است که در تئوری، دقیقاً خطرات و مزایای ابزار دیگری را در یک سبد سهام لغو می کند. معاملات جبرانی ابزارهای مدیریت ریسک هستند که به سرمایه گذاران و سایر واحدها اجازه می دهد تا اثرات مخرب بالقوه ای را که ممکن است در صورت عدم امکان لغو معامله اصلی ایجاد شود، کاهش دهند. ناتوانی در بستن یک موقعیت اغلب با گزینه ها و سایر ابزارهای معاملاتی مالی پیچیده تر اتفاق می افتد.

با یک معامله جبرانی، یک معامله گر می تواند یک معامله را بدون نیاز به کسب رضایت از سایر طرف های درگیر تعطیل کند. در حالی که معامله اصلی هنوز وجود دارد، دیگر تأثیری بر روی حساب معامله گر از حرکت های بازار و سایر رویدادها وجود ندارد.

از آنجا که گزینه ها ، و بیشتر ابزارهای مالی دیگر ، قارچ هستند ، فرقی نمی کند که کدام ابزار خاص خریداری شده یا فروخته شود تا موقعیت را جبران کند ، تا زمانی که همه آنها دارای یک صادرکننده ، اعتصاب و بلوغ یکسان باشند. برای اوراق قرضه ، تا زمانی که صادرکننده ، بیمه ، کوپن ، ویژگی های تماس و سررسید یکسان باشد ، اوراق خاصی که خریداری شده یا فروخته می شود برای جبران معامله قبلی مهم نیست. نکته مهم این است که معامله گر با جبران موقعیت خود ، دیگر علاقه مالی به آن ساز ندارد.

جبران معاملات پیچیده

روند خنثی کردن یک موقعیت بیشتر در بازارهای عجیب و غریب مانند مبادله ها درگیر می شود. با استفاده از این معاملات تخصصی و بدون نسخه (OTC) ، هیچ نقدینگی آماده ای برای صرفاً خرید یا فروش ابزار معادل اما متضاد وجود ندارد. برای جبران موقعیتی در اینجا ، معامله گر باید با یک طرف دیگر تعویض مشابهی ایجاد کند. ریسک طرف مقابل ممکن است یکسان نباشد ، اگرچه ممکن است همه طرفین با همان شرایط و ضوابط مبادله اصلی موافق باشند.

معاملات جبران کننده ناقص دیگری نیز وجود دارد ، از جمله داشتن موقعیت های کوتاه و طولانی در بازارهای Spot و Futures.

نمونه ای از معامله جبران کننده در بازار گزینه ها

فرض کنید یک سرمایه گذار گزینه تماس با 100 سهام (یک قرارداد) را با قیمت اعتصاب 205 دلار در شرکت اپل (AAPL) با انقضاء سپتامبر می نویسد.

برای جبران این معامله قبل از انقضا در ماه سپتامبر ، سرمایه گذار باید با گزینه تماس انقضا در ماه سپتامبر ، اعتصاب Appl 205 را خریداری کند. این دقیقاً مواجهه با گزینه اصلی تماس را لغو می کند. کاری که آنها نیازی به انجام آن ندارند ، خرید مجدد موقعیت گزینه ها از شخصی که در وهله اول آن را از آنها خریداری کرده است.

تجارت دیگر در حساب سرمایه گذار وجود ندارد زیرا آنها آن را جبران کرده اند. با این حال شخصی که در ابتدا قرارداد را از آنها خریداری کرده است ممکن است هنوز آن را در حساب خود نگه دارد. بنابراین ، این قرارداد هنوز هم ممکن است وجود داشته باشد ، اما فقط در یکی از حساب ها.