آیا توکن های دیجیتال بهترین راه برای سرمایه گذاری در املاک و مستغلات هستند؟

"Tokenisation" ممکن است یک کلمه کلیدی در سرمایه گذاری در املاک و مستغلات باشد. اما آیا این یک راه بهتر برای سرمایه گذاری در خواص است ، اما هنوز؟

نقطه نظر

25 ژوئیه 2022 • 6 دقیقه بخوانید

Tokenisation معاملات پرداخت آسان تر و ایمن تر در سراسر جهان را فعال کرده است. در نتیجه ، دارایی های بیشتر و بیشتر در دنیای واقعی در طی یک دهه گذشته به هم می پیوندند.

با تشکر از blockchain و فناوری های لجر توزیع شده در پشت آن ، Tokenisation این امکان را برای اطلاعات حساس در مورد معامله فراهم کرده است که با نمادهای شناسایی منحصر به فرد جایگزین می شود ، ضمن حفظ تمام اطلاعات ، بدون هیچ گونه سازش در مورد امنیت. فن آوری های برش همچنین تاریخچه معاملات را کاملاً شفاف می کنند ، زیرا هر معامله توسط گره های مختلف تأیید و ذخیره می شود.

برخی از نشانه های متداول که ممکن است از آنها آگاه باشید شامل ارزهای رمزنگاری و همچنین نشانه های غیرقانونی است. اما آیا می دانید که Tokenisation نیز در سالهای اخیر وارد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات شده است؟

برای تسهیل معاملات نشانه گذاری شده در سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ، نشانه های مختلف دیجیتالی تخصصی که نمایانگر مالکیت دارایی املاک و مستغلات است ، ایجاد شد. علاوه بر این ، برخی از سیستم عامل های سرمایه گذاری در املاک و مستغلات همچنین به سرمایه گذاران این امکان را می دهند تا با ارزهای رمزپایه مستقر مانند بیت کوین و اتریوم ، در املاک و مستغلات سرمایه گذاری کنند.

سرمایه گذاری های املاک و مستغلات ممکن است در حال رشد باشد اما هنوز یک توده مهم نیست

یک پیشرفت نسبتاً جدید ، توکینیزاسیون املاک و مستغلات در سال 2020 به بیش از 25 میلیون دلار در بازار رسیده بود ، همانطور که در گزارش املاک و مستغلات بازار توکن امنیتی منتشر شده در دسامبر 2020 گزارش شده است.

حتی از آنجا که این رقم در ماه مه 2022 به بیش از 53 میلیون دلار افزایش یافته است ، احتمالاً فقط یک قطره در اقیانوس است ، در مقایسه با کل ارزش بازار جهانی املاک و مستغلات ، که در سال 2021 در سال 111. 4 تریلیون دلار ایستاده است. به گزارش اندازه بازار املاک و مستغلات MSCI 2021/22.

اگرچه ممکن است به نظر برسد که نشانه گذاری املاک و مستغلات دارای پاها است ، برخی ممکن است به طور واضح سؤال کنند که آیا این فقط یک اعتیاد به مواد مخدره است یا روندی که برای ماندن در اینجا وجود دارد؟

آنچه Yay-sayers می گویند

در واقع ، در واقع توجه بسیاری از سرمایه گذاران با فن آوری ، مورد توجه بسیاری از سرمایه گذاران فناوری اطلاعات قرار گرفته است. جای تعجب نیست که یک نظرسنجی اخیر LinkedIn که ما انجام دادیم نیز نشان داد که بیشتر پاسخ دهندگان (57 ٪) معتقدند که نشانه های دیجیتال راه بهتری برای سرمایه گذاری در املاک و مستغلات به جای پول نقد سخت است.

جدا از امنیت و شفافیت آشکار که فناوری blockchain به ارمغان می آورد ، طرفداران توکینیزاسیون املاک و مستغلات معمولاً موانع پایین تر برای ورود را به عنوان یکی از دلایل اصلی ترجیح می دهند.

این غیرقابل انکار یک مزیت نسبت به سرمایه گذاری در املاک و مستغلات سنتی است ، جایی که سرمایه گذاران موظفند مبلغ هنگفتی را برای سرمایه گذاری در یک ملک تهیه کنند - اگر حتی برای آنها مقرون به صرفه باشد. واقعیت این است که بسیاری از سرمایه گذاران به دلیل هزینه های عظیم سرمایه مورد نیاز ، داشتن یک ملک را از طریق آن مسیر سرمایه گذاری غیرممکن می دانند.

یک تغییر پارادایم از این ، سرمایه گذاری در املاک و مستغلات به سرمایه گذاران امکان می دهد تا از املاک و مستغلات خودداری کنند و دارای یک قیمت با قیمت سنگین باشند. و در بعضی موارد ، برخی از این خصوصیات حتی ممکن است خواص تجاری باشند که معمولاً فقط برای امثال سرمایه گذاران نهادی قابل دسترسی هستند.

برخی همچنین ادعا می کنند که توکینیزاسیون باعث می شود سرمایه گذاری در املاک و مستغلات مایع و کارآمدتر شود ، زیرا نشانه ها می توانند به راحتی در مبادله اوراق بهادار دیجیتال معامله شوند ، جایی که زمان تسویه حساب کوتاه است و هزینه های معاملات کم است. اما ما فکر می کنیم که در رابطه با این ادعا نیاز به عمیق تر به نظر می رسد.

مشکلات توکن

یکی از مهمترین دلایلی که مردم برای سرمایه گذاری در املاک و مستغلات انتخاب می کنند این است که این دارایی است که بازده نسبتاً پایدار ایجاد می کند ، همانطور که از روندهای تاریخی نشان داده شده است. در حالی که قیمت و چشم انداز املاک و مستغلات ممکن است تحت تأثیر عوامل خاص و خاص اقتصادی و همچنین نرخ ارز باشد ، یک مقاله تحقیقاتی در سال 2019 توسط بانک سنگاپور نشان داده است که همبستگی آن با دارایی های ریسک از نظر تاریخی کم است.

با سرمایه گذاری در املاک و مستغلات با نشانه های مستقر که به طور گسترده در مبادله اوراق بهادار دیجیتال معامله می شوند ، با این حال ، سرمایه گذاران اساساً سرمایه گذاری های خود را در معرض یک لایه اضافی از نوسانات قرار می دهند ، که به طور معمول زیاد است ، توسط بازارهای رمزنگاری بسیار غیرقابل پیش بینی ایجاد می شود.

روند قیمت غلتکی سالانه بیت کوین و اتریوم ، همانطور که در زیر آمده است ، موردی است.

حتی اگر سرمایه گذاران با استفاده از نشانه های دیجیتالی تخصصی املاک و مستغلات در املاک و مستغلات سرمایه گذاری کنند ، نقدینگی سرمایه گذاری های آنها نیز مشروط به میزان معامله گسترده بازار ثانویه این نشانه خواهد بود. این به نوبه خود تصمیم می گیرد که چقدر خرید و فروش نشانه ها به راحتی انجام می شود.

با وجود بازار املاک و مستغلات که هنوز در مراحل ابتدایی خود قرار دارد ، و اندازه معاملات نه به اندازه بازارهای دیگر برای سایر کلاس های دارایی ، نقدینگی محدود نیز می تواند یک مسئله عملی باشد. و اگر بازاری برای نشانه های املاک و مستغلات متوقف شود ، به هر دلیلی ، سرمایه گذاران ممکن است با سرمایه گذاری های خود به مشکلات جدی تر نقدینگی بپردازند.

فقط در واقع صاحب چه چیزی هستید؟

آنچه ممکن است برخی از سرمایه گذاران معاملات املاک و مستغلات نشانه گذاری نشده از این سوال که آیا آنها واقعاً متعلق به خود هستند یا ادعای بخشی از دارایی های املاک و مستغلات فیزیکی که در آن سرمایه گذاری کرده اند ، دارند؟

در بسیاری از موارد ، این مشخص نیست. سیستم عامل های سرمایه گذاری در املاک و مستغلات معمولاً وسایل نقلیه با هدف ویژه ایجاد می کنند یا متولی را تعیین می کنند ، که دارای دارایی های سرمایه گذاری شده هستند ، و سرمایه گذاران فقط حق دریافت مزایای اقتصادی (مانند درآمد اجاره) از املاک مورد نظر خود را بر اساس میزان دریافت می کنند. نشانه های دیجیتالی تخصصی املاک و مستغلات آنها. این بدان معنی است که آنها در واقع مالکیت قانونی از خصوصیات بدنی واقعی ندارند.

این خوب است اگر سرمایه گذاران این همه را می دانستند. اما برای کسانی که فکر می کردند که در واقع سهم قانونی از خواص سرمایه گذاری شده خود دارند ، ممکن است برای شوک بی ادب باشند.

به همین ترتیب ، برای کسانی که در معاملات املاک و مستغلات با استفاده از نشانه های مستقر که به طور گسترده معامله می شوند ، سرمایه گذاری می کنند ، چنین حقوق مالکیت قانونی نیز ممکن است برای برخی از سیستم عامل های سرمایه گذاری مشخص نباشد.

Tokenisation املاک و مستغلات یک روند در حال توسعه است ، اما آیا ما برای آن آماده هستیم؟

دموکراتیک سازی سرمایه گذاری های املاک و مستغلات فیزیکی سالها پیش ، در قالب سرمایه گذاری در املاک و مستغلات سهام خصوصی آغاز شد. اما این سرمایه گذاری ها معمولاً توسط سرمایه گذاران پاشنه دار مانند سرمایه گذاران معتبر و افراد با ارزش بالا قابل دسترسی هستند.

با این حال ، به لطف فناوری پیشرفته ، بیشتر و بیشتر سرمایه گذاران اکنون قادر به شرکت در سرمایه گذاری در املاک و مستغلات فیزیکی از طریق سیستم عامل های سرمایه گذاری آنلاین و با هزینه بسیار کمتری هستند. این سیستم عامل ها با استفاده از فن آوری های برش ، قادر به جمع آوری کارآمدتر برای خواص خود هستند.

با استفاده از این روند ، سیستم عامل های مختلف سرمایه گذاری در املاک و مستغلات نیز در چند سال گذشته جوانه زده اند. در حالی که آنها به سرمایه گذاران این فرصت را می دهند که با سرمایه گذاری کوچکتر از ویژگی های فیزیکی لاغر و کسری خودداری کنند ، این سیستم عامل ها همچنین امنیت و شفافیت درجه یک را برای معاملات فراهم می کنند ، به علاوه گزینه سرمایه گذاری با نشانه های دیجیتال.

در حالی که این ممکن است یک روند در حال توسعه با مزایای خاص خود باشد ، اما با چالش های مختلفی نیز روبرو است که شامل عدم وجود مبادله توکن دیجیتالی پر جنب و جوش برای نشانه های دیجیتال املاک و مستغلات است. سرمایه گذاران که در املاک و مستغلات با استفاده از ارزهای رمزنگاری شده سرمایه گذاری می کنند نیز ممکن است به دلیل نوسانات بالای بازار این نشانه ها ، در معرض خطرات سرمایه گذاری بالاتر باشند.

و هنگامی که صحبت از مالکیت املاک می شود ، سرمایه گذاران معاملات املاک و مستغلات نیز باید نگران عدم وضوح حقوق مالکیت قانونی خود باشند.

آینده نشانه گذاری املاک و مستغلات هنوز دیده نمی شود. اما با توجه به این چالش ها ، انتظار می رود که بیشتر سرمایه گذاران هنوز دو بار در مورد سرمایه گذاری در یک معامله املاک و مستغلات نشان دهند ، تا زمان ظهور بعدی.

درباره فرصت های سرمایه گذاری در املاک و مستغلات در RealVantage اطلاعات بیشتری کسب کنید. از تیم ما دیدن کنید ، داستان و استراتژی های سرمایه گذاری ما را بررسی کنید.

RealVantage یک بستر سرمایه گذاری در املاک و مستغلات است که به سرمایه گذاران ما اجازه می دهد تا در بازارها ، املاک خارج از کشور ، بخش ها و استراتژی های سرمایه گذاری متنوع شوند.-برای کسب اطلاعات بیشتر به سایت اصلی ما مراجعه کنید!

سلب مسئولیت: اطلاعات و/یا اسناد موجود در این مقاله مشاوره مالی نیست و برای اهداف آموزشی منظور شده است. لطفاً قبل از اقدام به سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ، با مشاور مالی ، حسابدار و/یا وکیل خود مشورت کنید.

علائم آزمایشی بازیابی بازار مسکن در استرالیا و انگلیس

Realvantage 17 مه 2023 • 3 دقیقه بخوانید

فرصت های سرمایه گذاری در بازار بدهی املاک و مستغلات منطقه ای ایالات متحده

به وبینار ما بپیوندید تا دریابید که چگونه می توانید از فرصت های بودجه در بازار متنوع منطقه ای املاک و مستغلات ایالات متحده ، ناشی از کمبود بودجه سنتی بانک استفاده کنید.

RealVantage 12 مه 2023 • 1 دقیقه بخوانید

نرخ بهره معیار سنگاپور میانگین نرخ یک شبه سنگاپور (SORA) توضیح داد

سورا چیست؟چگونه محاسبه می شود؟چرا ما باید به یک معیار جدید برویم؟ما در این مقاله به این سؤالات پاسخ می دهیم.

Realvantage 27 آوریل 2023 • 4 دقیقه بخوانید بینش واقعی © 2023

این وب سایت و محتوای آن متعلق به ، مدیریت و منتشر شده توسط RV SG Pte است. آموزشی ویبولیتین (شرکت UEN شماره 201927456N) ، یک شرکت محدود خصوصی که توسط اداره پولی سنگاپور ("MAS") تنظیم شده و دارای مجوز خدمات بازار سرمایه (مجوز CMS شماره 101156) است. فرصت های سرمایه گذاری و محصولات ارائه شده در وب سایت ما منحصراً برای سرمایه گذاران که RV SG PTE را راضی کرده اند ، در دسترس است. الزامات ورود به سیستم برای سرمایه گذاران خرده فروشی یا سرمایه گذاران که به عنوان "سرمایه گذاران نهادی" و "سرمایه گذاران معتبر" مطابق قانون اوراق بهادار و آتی سنگاپور (Cap. 289) شناخته می شوند.

اطلاعات مربوط به فرصت های سرمایه گذاری و محصولات ما که در این وب سایت پروفایل شده اند توسط MAS بررسی نشده و فقط برای اهداف عمومی اطلاعاتی و بازاریابی ارائه شده است.

هیچ چیز در این وب سایت (1) یک القاء برای مشارکت در هرگونه فعالیت سرمایه گذاری در نظر گرفته نمی شود ، یا (2) در نظر گرفته شده است ، و نه به عنوان پیشنهادی برای فروش یا درخواست پیشنهادی برای خرید هر اوراق بهادار یا محصولات در آن تفسیر نمی شود. پیشنهاد یا فروش یا استفاده آنها دارای مجوز ، واجد شرایط یا معاف از ثبت نام نیست و یا توسط قانون قابل اجرا مجاز است ، یا به هر شخصی که چنین پیشنهاد یا درخواست را غیرقانونی کند.

با دسترسی به این سایت و هر صفحه ای از آن ، شما موافقت می کنید که به شرایط استفاده ، شرایط و ضوابط سکو و مجموعه بالقوه خطرات مربوط به آن که در بخش سؤالات متداول برجسته شده است ، محدود شوید.