چرا سرمایه در گردش مهم است

به عبارت ساده ، سرمایه در گردش تفاوت بین دارایی های فعلی سازمان و بدهی های فعلی آن است. همچنین از آن به عنوان سرمایه در گردش خالص یاد می شود ، معمولاً برای اندازه گیری نقدینگی سازمان و سلامت مالی کوتاه مدت استفاده می شود.

دارایی های در نظر گرفته شده شامل معادل نقدی و نقدی (به عنوان مثال ، حساب های بازار پول) ، حساب های دریافتنی ، موجودی مواد اولیه و همچنین کالاهای نهایی و هزینه های پیش پرداخت است. بدهی ها شامل حساب های قابل پرداخت است. دستمزدها ، مالیات و سود سهام ؛درآمد و بدهی ناشایست. با مقایسه دارایی ها و بدهی های یک سازمان ، خزانه داران می توانند درک بهتری از میزان نقدینگی سازمان کسب کنند. فرمول:

سرمایه در گردش = دارایی های جاری - بدهی های جاری

قطعات

1. سرمایه در گردش چیست؟
2. معیارهای سرمایه در گردش
3. چرخه تبدیل نقدی
4. مدیریت سرمایه در گردش و چرخه تبدیل نقدی
5. تأثیرگذاری بر خط پایین
6. مقالات مربوط به سرمایه در گردش

راهنمای پرداخت AFP را برای باز کردن چرخه تبدیل نقدی بارگیری کنید

قسمت 1

سرمایه در گردش چیست و چرا مهم است

تعیین کارآیی عملیاتی سازمان یا زنده ماندن ، محصولی برای محاسبه سرمایه در گردش است. اگر سرمایه در گردش مثبت باشد ، این بدان معنی است که سازمان به اندازه کافی برای پوشش بدهی های کوتاه مدت دارد. بسته به مبلغ باقی مانده ، یعنی پول نقد باقیمانده ، ممکن است به اندازه کافی سرمایه گذاری یا گسترش تجارت داشته باشد. حال اگر شکل منفی باشد ، برعکس درست است. این سازمان به اندازه کافی برای پوشش بدهی های فعلی خود ندارد و نقدینگی کم دارد. سلامت کوتاه مدت آن ، در این حالت ، ضعیف است.

تمام آنچه گفته شد ، خزانه داران باید این واقعیت را در نظر داشته باشند که سرمایه در گردش یک چهره استاتیک نیست. همیشه در حال تغییر استشما همچنین باید در نظر بگیرید که دارایی های شما در واقع چیست. به عنوان مثال ، اگر تمام دارایی های شما در حساب های دریافتنی باشد ، این یک چیز مطمئن نیست. اگر مشتری شما پرداخت نکند ، چه می شود؟اگر آنها برای ورشکستگی تشکیل شوند چه می شود؟با همان نشانه ، اگر تعداد مواردی برای موجودی شما ، به عنوان مثال ، سرقت یا آتش سوزی رخ دهد ، چه اتفاقی می افتد؟

بدهی ها نیز یک چیز مطمئن نیستند. توافق نامه ها را می توان در وسط ادغام از دست داد. فاکتورها را می توان در یک محیط پر سرعت نادیده گرفت.

آنچه در آن جوش می خورد این است: شیوه های دقیق حسابداری برای تدوین سرمایه در گردش ضروری است.

قطعات

1. سرمایه در گردش چیست؟
2. معیارهای سرمایه در گردش
3. چرخه تبدیل نقدی
4. مدیریت سرمایه در گردش و چرخه تبدیل نقدی
5. تأثیرگذاری بر خط پایین
6. مقالات مربوط به سرمایه در گردش

راهنمای پرداخت AFP را برای باز کردن چرخه تبدیل نقدی بارگیری کنید

قسمت 2

معیارهای سرمایه در گردش

اگر در خزانه داری کار می کنید، معیارهای اساسی وجود دارد که باید با آنها آشنا باشید. از این معیارها برای ارزیابی اثربخشی مدیریت سرمایه در گردش استفاده می شود، که به شما می گوید ریسک پیش فرض شرکت چیست خطری که شرکت قادر به پرداخت به طلبکاران خود نخواهد بود.

این معیارها همچنین به صورت داخلی برای ارزیابی عملکرد شرکت، تنظیم شرایط پرداخت، پیش بینی جریان های نقدی و مدیریت منابع نقدی استفاده می شوند. هنگامی که موقعیت سرمایه در گردش شرکت و الزامات تامین مالی آن را درک کردید، به عنوان یک خزانه دار اطلاعات لازم برای اتخاذ تصمیمات استراتژیک که شامل سرمایه گذاری های کوتاه مدت، استقراض، شرایط اعتبار و تخصیص منابع است را دارید.

چند نکته وجود دارد که باید هنگام تجزیه و تحلیل معیارها در نظر داشته باشید. اول اینکه هیچ عدد درست یا غلطی برای یک متریک خاص وجود ندارد. ثانیاً، تعیین روند متریک و کم توجهی به عوامل زیربنایی روند مهم است. و در نهایت، به یاد داشته باشید که معیارها بسته به صنعت و کشور متفاوت است، بنابراین حتماً دوست داشتن را با هم مقایسه کنید - همان صنعت، همان کشور.

معیارهای اساسی سرمایه در گردش عبارتند از:

خالص سرمایه در گردش (NWC) با کم کردن کل بدهی های جاری از کل دارایی های جاری محاسبه می شود. هرگز یک نسبت نیست، بلکه یک معیار مطلق است. آنچه NWC به شما می گوید این است که اگر تمام دارایی های شرکت به پول نقد تبدیل می شد، مقدار X بیشتر از آنچه برای پرداخت بدهی های جاری آن نیاز است خواهد داشت.

به عنوان مثال: 8000 دلار (دارایی های جاری) - 3400 دلار (بدهی های جاری) = 4600 دلار سرمایه در گردش خالص.

نسبت جاری با تقسیم کل دارایی های جاری بر کل بدهی های جاری محاسبه می شود. آنچه این رقم به شما می گوید میزان پوشش تعهدات جاری یک شرکت توسط دارایی های جاری آن است.

به عنوان مثال: با استفاده از همان ارقام فوق، 8000 دلار / 3400 دلار = 2. 35 خواهیم داشت. چیزی که این به شما می گوید این است که شرکت به ازای هر 1 دلار بدهی جاری، 2. 35 دلار دارایی جاری دارد. هر چه نسبت جاری بالاتر باشد، ریسک نکول برای طلبکاران کمتر است.

نسبت سریع (همچنین به عنوان نسبت تست اسید نیز شناخته می شود) با محاسبه مجموع وجوه نقد، سرمایه گذاری های کوتاه مدت و حساب های دریافتنی و تقسیم آن عدد بر کل بدهی های جاری رقم می خورد. درست مانند نسبت فعلی، هر چه نسبت سریع بیشتر باشد، ریسک برای طلبکاران کمتر است.

به عنوان مثال: 1500 دلار (پول نقد) + 1،300 دلار (سرمایه گذاری های کوتاه مدت) + 1،700 دلار (A / R) / 3،400 دلار (بدهی های فعلی) = 1. 32

این شرکت برای هر 1 دلار از بدهی های فعلی 1. 32 دلار دارایی های مایع دارد.

روزهای پول نقد با تقسیم پول نقد با هزینه های عملیاتی منهای هزینه های غیرقانونی ، تقسیم بر 365:

روزهای پول نقد = پول نقد / ((هزینه های عملیاتی - هزینه های غیرقانونی) / 365)

آنچه این متریک به شما می گوید ، اندازه گیری نقدینگی شرکت است ، یا وقتی شرکت پول نقد را تمام می کند ، با فرض اینکه هزینه های عملیاتی به موقع پرداخت می شود و هیچ درآمد اضافی وارد نمی شود. توجه داشته باشید ، هزینه های غیرقانونی مانند استهلاک از محاسبه حذف می شوندبشر

به عنوان مثال: 1500 دلار (پول نقد) / [4000 دلار (هزینه های عملیاتی) - 200 دلار (هزینه های غیرقانونی) / 365] = 144 روز

با این حال ، این رقم 144 روزه برش مشخص نیست. هزینه های عملیاتی از بیانیه درآمد گرفته می شود و بنابراین در محاسبه به طور متوسط رفتار می شود. شما نیاز به ارزیابی دقیق تر در مورد هزینه های عملیاتی برای دستیابی به رقم دقیق تر دارید. به عنوان مثال ، اگر هزینه عمده ای به زودی پس از تاریخ ترازنامه انجام شود ، ممکن است روزهایی که رقم Cash برگزار می شود ، کمبود بالقوه پول نقد را پوشانده باشد. با همین منطق ، اگر بیشترین هزینه های عمده اندکی قبل از تاریخ ترازنامه بعدی باشد ، روزهای نگهدارنده پول نقد در موقعیت نقدی شرکت را درک می کنند.

قطعات

1. سرمایه در گردش چیست؟
2. معیارهای سرمایه در گردش
3. چرخه تبدیل نقدی
4. مدیریت سرمایه در گردش و چرخه تبدیل نقدی
5. تأثیرگذاری بر خط پایین
6. مقالات مربوط به سرمایه در گردش