چگونه R/Wallstreetbets یک صندوق پرچین را پایین آورد و سهام GameStop را به ماه سوار کرد

شرط بندی در برابر سهام GameStop ، به دنبال یک کمپین برای آب میوه سهام زنجیره ای بازی ویدیویی ، قیمت سهام خود را افزایش داد قبل از آنکه پنجشنبه در هنگام خرید برنامه بازرگانی Robinhood ، خریدهای ممنوع اعلام شود.

این پدیده شامل دو روند است که در ماه های اخیر توسط سرمایه گذاران انفرادی-تجارت گزینه ها و سرمایه گذاری حرکت-که با استراتژی گاه محتمل برای فروش کوتاه برخورد کرده اند ، تحت تأثیر قرار گرفته است.

این ترکیب برای برخی از بازی های این هفته به نمرات بالایی منجر شده است. این چیزی است که باعث افزایش سرگیجه و سقوط معده در قیمت سهام GameStop می شود:

فروش کوتاه چگونه کار می کند؟

فروش کوتاه زمانی است که یک سرمایه گذار با امید به خرید سهام بعداً با قیمت پایین ، سهام وام گرفته شده سهام را به فروش می رساند. این در اصل برعکس سرمایه گذاری سنتی با هدف سودآوری از افزایش سهام است.

داستان GameStop با فروشندگان کوتاه شروع می شود که اعتماد به نفس در آینده این شرکت را از دست داده اند زیرا همه گیر شرکت ها را بدون استراتژی های دیجیتالی قوی به چالش می کشد.

با فروش کوتاه ، سرمایه گذاران در صورت کاهش قیمت سهام یک شرکت درآمد کسب می کنند. در صورت افزایش قیمت ، سرمایه گذاران باید با خرید سهام با قیمت بالاتر ، موقعیت های خود را پوشش دهند. ضررها می توانند قابل توجه باشند.

یک مثال در اینجا آورده شده است: یک سرمایه گذار 100 سهم از یک کارگزار را با 50 دلار در هر سهم (به علاوه هزینه کمی برای معامله) وام می گیرد و انتظار دارد که سهام شرکت پایین بیاید.

قبل از سقوط سهام ، سرمایه گذار یا فروشنده کوتاه ، سهام وام گرفته شده را به فروش می رساند و درآمد 5000 دلار به حساب آنها اعتبار می یابد.

اگر این قیمت به گفته 25 دلار کاهش یابد ، برای خرید 100 سهام مبلغ 2500 دلار هزینه خواهد داشت. جیب سرمایه گذار 2500 دلار.

اگر قیمت تا زمانی که باید سهام را به عقب برگرداند ، به 75 دلار برسد ، برای آنها 7،500 دلار هزینه خواهد داشت ، که ضرر 2500 دلار است.

اتفاقی که با سهام GameStop افتاد

سرمایه گذاران انفرادی ، که با اظهار نظر در انجمن R/Wallstreetbets Reddit ، از 11 ژانویه شروع به افزایش قیمت GameStop کردند ، هنگامی که تغییر در هیئت مدیره شرکت نشان داد که ممکن است یک استراتژی دیجیتالی را پذیرفته باشد.

افزایش قیمت سهام باعث افزایش فشار به فروشندگان کوتاه و شرط های آنها برای کاهش سهام GameStop شد. به زودی ، آنها مجبور شدند که به خریداران سهام خود تبدیل شوند و قیمت سهام را حتی بالاتر می بردند.

سرمایه گذاران انفرادی سوخت را به آتش سوزی اضافه کردند و باعث افزایش قیمت سهام نمایی این هفته با استفاده از گزینه های تماس برای شرط بندی افزایش قیمت می شوند.

گزینه ها چگونه کار می کنند؟

گزینه های تماس به سرمایه گذاران اجازه می دهد در آینده سهام خود را با قیمت مشخص خریداری کنند. هزینه گزینه بخشی از قیمت فعلی سهام است. اگر قیمت سهام به اندازه کافی افزایش یابد ، ارزش آن گزینه افزایش می یابد و سرمایه گذار می تواند برای سود سریع بفروشد.

گزینه های قرار دادن برعکس است: حق فروش سهام در یک زمان مشخص.

سرمایه گذار هر دو گزینه نوع را از یک سازنده بازار خریداری می کند - یک شرکت بازرگانی الکترونیکی یا فردی که اغلب همان سهام را به عنوان پرچین در برابر افزایش قیمت سهام خریداری می کند.

در مورد GameStop ، پرچین های سازندگان بازار به احتمال زیاد به افزایش افزایش سهام کمک کردند.

چگونه همه اینها پایین آمد: جدول زمانی از قیمت سهام GameStop و رویدادهای مرتبط

8 سپتامبر 2019: شخصی در R/Wallstreetbets در حال حاضر در حال خرید سهام GameStop است.

31 دسامبر 2019: سهام GameStop (GME) با 6. 08 دلار بسته می شود.

30 مارس 2020: GameStop می گوید بیش از 320 فروشگاه در سال 2020 بسته خواهد شد. GME با 3. 65 دلار بسته می شود.

31 آگوست 2020: رایان کوهن ، بنیانگذار Chewy. com ، 9 ٪ سهام در Gamestop را خریداری می کند. GME با 6. 59 دلار بسته می شود.

8 سپتامبر 2020: Denizens of R/Wallstreetbets موقعیت های کوتاهی را کشف کرده بود و آماده بود تا "انتخاب سلاح. $ GME" را به کار گیرند.

10 سپتامبر 2020: GameStop تخمین را تجدید نظر می کند ، می گوید 450-500 فروشگاه بسته خواهد شد. GME با 6. 23 دلار بسته می شود.

21 سپتامبر 2020: کوهن می گوید برای افزایش محصولات آنلاین خود ، با مدیریت GameStop صحبت خواهد کرد ، کالاهای بیشتری را ارائه می دهد و زمان حمل و نقل را به مشتریان بهبود می بخشد. GME با 8. 75 دلار بسته می شود.

8 دسامبر 2020: شرکت می گوید تا مارس 2021 بیش از 1000 فروشگاه را تعطیل خواهد کرد. GME با 16. 94 دلار بسته می شود.

17 دسامبر 2020: کوهن سهام بیشتری از GameStop را برای کل 9 میلیون خریداری می کند. GME با 14. 83 دلار بسته می شود.

11 ژانویه 2021: کوهن و دو همکار به هیئت مدیره GameStop می پیوندند. GME با 19. 94 دلار بسته می شود.

12 ژانویه 2021: اعضای R/Wallstreetbets ، گروهی از سرمایه گذاران انفرادی که در Reddit تشکیل شده اند ، در حال خرید سهام GameStop هستند. GME با 19. 95 دلار بسته می شود.

21 ژانویه 2021: با تجارت GameStop در حدود 40 دلار ، اندرو سمت چپ ، ویراستار در Citron Research ، به ساعت قدرت Zingeation Benzinga می گوید که انتظار دارد سهام GameStop در آینده نزدیک به 20 دلار سقوط کند. او می گوید تجارت GameStop در "کاهش ترمینال" است. GME با 43. 03 دلار بسته می شود.

22 ژانویه 2021: به دنبال واکنش آنلاین ، سیترون می گوید که اظهار نظر در مورد سهام GameStop را متوقف می کند و مفسران اینترنتی را به عنوان "یک اوباش عصبانی" توصیف می کند. GME با 65. 01 دلار بسته می شود.

25 ژانویه ، 2021 ، 4:08 بعد از ظهر: توییت های الون مسک: Gamestonk !! GME با 76. 79 دلار بسته می شود.

26 ژانویه ، 2021 ، 10:32 دقیقه بعد از ظهر: Chamath Palihapitiya ، مدیرعامل سرمایه اجتماعی در گزینه های تماس طولانی است."ما امروز صبح 115 فوریه تماس با GME $ خریداری کردیم."

26 ژانویه 2021: Citadel و Point72 ملوین را با نزدیک به 3 میلیارد دلار تزریق کردند تا آن را به دست آورند. گبه پلوپکین در برابر شایعات مربوط به پرونده ورشکستگی دفاع می کند. Melvin Capital ، یک صندوق پرچین که GameStop با فروش کوتاه است ، موقعیت خود را در این شرکت می بندد. GME با 147. 98 دلار بسته می شود.

27 ژانویه 2021 ، 6:47 دقیقه بعد از ظهر: اندرو سمت چپ ، از تحقیقات Citron توضیح می دهد که آنها موقعیت خود را می بندند."اکثریت کوتاه را در 90 دلار با ضرر 100 ٪ پوشش داد"

27 ژانویه. 2021: در همان روز ، NASDAQ لحظه به لحظه تجارت در GameStop ، AMC Entertainment و Fashion Express را پس از تجارت متوقف می کند و به یک سطح از نوسانات شدید می رسد. TD Ameritrade تجارت در GameStop را محدود می کند.

27 ژانویه ، 2021 ، 1:00 بعد از ظهر: TDAMERITRADE این بیانیه را به USA Today ارسال می کند: "به نفع کاهش خطر برای شرکت و مشتریان ، ما چندین محدودیت در برخی معاملات در $ GME ، $ AMC و موارد دیگر اعمال کرده ایماوراق بهادار ، "گفت: این شرکت."ما این تصمیمات را در میان شرایط بی سابقه بازار و سایر عوامل به وفور احتیاط کردیم."

27 ژانویه ، 2021 ، 5:00 بعد از ظهر: بیانیه موضوعات SEC: "ما از نوسانات بازار در حال انجام در گزینه ها و بازارهای سهام آگاه هستیم و به طور فعال نظارت می کنیم و مطابق با مأموریت ما برای محافظت از سرمایه گذاران و حفظ عادلانه ، منظم است. و بازارهای کارآمد ، ما برای ارزیابی وضعیت و بررسی فعالیت های اشخاص تنظیم شده ، واسطه های مالی و سایر شرکت کنندگان در بازار با همکاران خود همکاری می کنیم. "

27 ژانویه ، 2021: سکوی اجتماعی Discord ممنوع سرور Wallstreetbets.

28 ژانویه 2021 ، 11:47 دقیقه بعد از ظهر: در توییتر ، سناتور تد کروز ، R-Texas ، با بیانیه نماینده الکساندریا اوکاسیو-کورتز ، D-N. Y. موافق است ، که محدودیت های Robinhood "غیرقابل قبول" بود.

28 ژانویه 2021 ، 2:20 بعد از ظهر: Discord دیگر ممنوعیت Wallstreetbets نیست ، می گوید که آنها به سرور جدید خود به آنها کمک می کنند.

در پایان تجارت در تاریخ 28 ژانویه ، آن پوستر اصلی R/Wallstreetbets ادعا کرد که هنوز هم تقریباً 33 میلیون دلار سهام GME را در خود جای داده است.

سایر سهام خرده فروشی این روند را دنبال کردند

خاویر زاراسینا ، جانی هاشمان ، پل دیویدسون ، برت مولینا ، کارینا زاییتز و شاون سالیوان در این گزارش نقش داشتند.