معرفی به امور مالی رفتاری

درک برخی از مفاهیم ساده در امور مالی رفتاری می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا از اشتباهات جلوگیری کنند.

توسط لی Samaha - به روز شده در 14 مارس 2023 ساعت 5:39 بعد از ظهر

سرمایه گذاری فقط مربوط به اعداد نیست ؛این در مورد افراد پشت تعداد است. این همچنین در مورد درک این مسئله است که چرا افراد پشت تعداد مانند آنها عمل می کنند.

مسلح با برخی از مفاهیم نسبتاً ساده و درک در مورد تأمین مالی رفتاری و نحوه عملکرد مردم ، می توانید سرمایه گذاری های بهتری داشته باشید و تصمیمات مالی بالقوه در حال تغییر زندگی را انجام دهید. بیایید نگاهی به امور مالی رفتاری و دلیل اهمیت آن بیندازیم.

منبع تصویر: گتی تصاویر

امور مالی رفتاری چیست؟

امور مالی رفتاری مطالعه چگونگی تأثیر روانشناسی بر رفتار سرمایه گذار است. تحقیقات گسترده ، که در دهه 1970 توسط دانیل Kahneman و Amos Tversky پیشگام شد ، منجر به این کشف شد که بسیاری از اکتشافات روزمره یا میانبرهای ذهنی که مردم برای تصمیم گیری تحت عدم اطمینان از آنها استفاده می کنند ، غالباً بهینه نیستند.

به عبارت دیگر ، مردم سخت می شوند که هنگام مواجهه با عدم اطمینان ، اشتباه کنند. از لحاظ تئوریکی ، با درک عقلانی ، ممکن است بتوانید از خطاهای اکتشافی جلوگیری کنید. همچنین می توانید از چنین تمایلات سودآوری استفاده کنید.

بر اساس نظریه ای که توسط Kahneman و Tversky تهیه شده است ، یک مثال ساده یک گرایش مشترک غیر منطقی را نشان می دهد. فرض کنید دو سناریوی زیر را در مقابل خود دارید:

• شما می توانید بین 80 ٪ شانس کسب 1000 دلار یا 750 دلار تضمین شده را انتخاب کنید. کدام کدام را انتخاب می کنید؟
• در مورد احتمال 80 ٪ برای از دست دادن 1000 دلار یا ضرر تضمین شده 750 دلار چگونه است؟

اگر در سوال اول 750 دلار تضمین شده و سپس 80 ٪ فرصت دوم را در دست گرفتید ، به عنوان اکثریت قریب به اتفاق پاسخ دهندگان پاسخ دادید.

با این حال ، شما از آنجا که 80 ٪ شانس کسب 1000 دلار بازده 800 دلار را به خود اختصاص می دهد ، رفتار غیر بهینه ای را نشان می دهید. 750 دلار تضمین شده کمتر است. به همین ترتیب ، 80 ٪ شانس از دست دادن 1000 دلار از دست دادن 800 دلار انتظار می رود. ضرر تضمین شده 750 دلار کمتر است.

به عبارت دیگر ، سرمایه گذاران در مواجهه با نتیجه مثبت و در هنگام مواجهه با نتیجه منفی ، تمایل به ریسک پذیری دارند. این نمونه های متداول روانشناسی تجارت را در نظر بگیرید: آیا تا به حال احساس کرده اید که سود سریع (از ریسک ریسک) در سهام حتی اگر فکر می کردید ارزش بیشتری دارد؟برعکس ، آیا تا به حال احساس کرده اید که حتی اگر فکر می کردید اکنون ارزش کمتری از قیمت فعلی سهام دارد ، دو برابر شدن (ریسک پذیری) در سهام از دست رفته است؟

امور مالی رفتاری به دنبال توضیح ذهنیت پول در پشت چنین رفتارهای سرمایه گذار است.

مفاهیم مالی رفتاری

سایر مفاهیم کلیدی که تصمیم گیری سرمایه گذاری را شکل می دهد شامل رفتار گله و حسابداری ذهنی است. همانطور که از نام آن پیداست ، رفتار گله به تمایل به پیروی از یک گروه در تصمیم گیری به جای اینکه بر دانش شخصی شما عمل کند ، اشاره دارد.

این الزاما یک چیز بد نیست. از این گذشته ، سرمایه گذاری حرکت می تواند یک استراتژی معتبر باشد. با این حال ، این می تواند منجر به سرمایه گذاری در موقعیت های شلوغ با ارزیابی های گسترده ای شود که شما با آنها راحت نیستید. به همین ترتیب ، می تواند شما را در معرض خطرات بیش از حد مانند وام گرفتن برای حدس و گمان در مورد مسکن 2005 قرار دهد.

به همین ترتیب ، مفهوم حسابداری ذهنی یا اختصاص پول به حساب های ذهنی مختلف می تواند منجر به تصمیم گیری غیر منطقی شود. این به این معناست که مردم در صورت از دست دادن بلیط به ارزش 50 دلار ، مایل به خرج 50 دلار برای خرید بلیط تئاتر هستند. دلیل این امر این است که آنها از نظر ذهنی قیمت رفتن به تئاتر را به عنوان 100 دلار در پرونده دوم به حساب می آورند.

یک مثال سرمایه گذاری این است که شما پس از کاهش موقعیت برنده سهام ، با سود 1000 دلار رفتار می کنید. این همان ارزش 1000 دلار است که از کار به دست آورده اید. هیچ دلیلی وجود ندارد که از نظر ذهنی متفاوت باشد. اما برخی از افراد ممکن است با سود 1000 دلاری متفاوت رفتار کنند و سپس با آن به طور وحشیانه حدس بزنند زیرا آنها از نظر روحی به عنوان پول پاداش حساب کرده اند.

تعصب در امور مالی رفتاری

مسلح با پیش زمینه ضروری ، بیایید با برخی از تعصبات مشترک گشت و گذار کنیم.

تعصب تأیید: تمایل به جستجو ، فیلتر یا فقط تجزیه و تحلیل اطلاعاتی که یک باور از پیش تعیین شده را تأیید می کند. در سرمایه گذاری ، این می تواند منجر به نادیده گرفتن اطلاعاتی شود که می تواند شما را به تغییر پایان نامه سرمایه گذاری خود سوق دهد.

تعصب آشنایی: فقط نگاه کردن یا ارزش گذاری چیزهایی که قبلاً می شناسید. به عنوان مثال ، اگر عاشق مارک های آن هستید و به سهام اعتقاد دارید ، خرید سهام در مربی کاملاً منطقی است. با این حال ، معقول نیست که از نگاه کردن به سهام خودداری کنید زیرا اکنون به آن ملیله گفته می شود (TPR 0. 1 ٪).

تعصب بیش از حد: اعتماد به نفس بیشتر به قضاوت خود نسبت به ضمانت اندازه گیری عینی. آیا می دانید که چگونه نظرسنجی ها نشان می دهد که اکثریت مردم معتقدند که آنها راننده بالاتر از متوسط هستند؟این تعصب است که می تواند هنگام سرمایه گذاری در مناطقی خارج از تخصص یا دانش شما به شما آسیب برساند.

سوگیری چارچوب بندی: نحوه ارائه اطلاعات می تواند بر تصمیم گیری تأثیر بگذارد. به دلایل واضح، مدیریت یک شرکت می خواهد تا حد امکان ارائه ها را به صورت مثبت ارائه کند. از این رو، منطقی است که به طور سیستماتیک و عینی به آنچه آنها می گویند نگاه کنیم، نه اینکه آن را به صورت ظاهری در نظر بگیریم. هنگام خواندن اخبار مالی نیز همین موضوع صدق می کند.

تعصب لنگر انداختن: تمایل به اضافه وزن بر اهمیت یک نقطه مرجع اولیه یا کلیدی. اگر تز سرمایه گذاری در مورد یک سهام تغییر کرده است و اکنون فکر می کنید ارزش سهام 100 دلار است، این که سهام را با قیمت 50 دلار یا حتی 200 دلار خریداری کرده اید، اهمیت خاصی ندارد. همچنین نباید مهم باشد که زمانی فکر می کردید ارزش سهام 75 یا 125 دلار است.

موضوعات مرتبط با سرمایه گذاری

نحوه سرمایه گذاری پول: شروع کار با سرمایه گذاری

قبل از اینکه پول نقدی را که به سختی به دست آورده اید کنار بگذارید، سبک سرمایه گذاری خود را در نظر بگیرید.