ترس ، سرخوردگی و شادی را از سبد سهام خود دور نگه دارید

دیوید اس. ارشد در دبیرستان فنی شهرستان برگن در تتربورو ، N. J. ، ایالات متحده عاشق امور مالی همه چیز ، دیوید در منطقه 3 مسابقه سرمایه گذاری مدارس دبیرستان جهانی Wharton 2018 به رقابت پرداخت. از بین تمام درسهایی که دیوید و هم تیمی هایش از تجربه رقابت خود دور کردند ، تأثیر احساسات در انتخاب برای سبد سرمایه گذاری آنها به ویژه قدرتمند بود.

Virgilio Aquino با سرمایه گذاری استاندارد Aberdeen در فیلادلفیا ، Pa. ، به ما یادآوری کرده است که "هنگام انتخاب سهام ، منطق و عقل سلیم باید روند تصمیم گیری شما را هدایت کند. بعضی اوقات احساسات می توانند عقل سلیم را برطرف کنند. اجازه ندهید که احساسات شما تصمیمات شما را هدایت کند ، بلکه تحقیقات خود شما است. شما باید فرضیات خود را داشته باشید ، و برای داشتن فرضیات خوب ، باید تحقیقات خود را انجام دهید. "

در این مقاله شخصی ، دیوید اس. با مشاوره برای بازرگانان خود در مورد نگه داشتن ترس و هشدار ، با احساسات خود روبرو می شود. آیا با ایده های او موافقید؟حتماً دیدگاه خود را در بخش نظرات این مقاله ارائه دهید.

چگونه سرمایه گذاران موفق در دریاهای طوفانی بازارها حرکت می کنند؟بیشترین اعتماد به روشهای کتاب درسی تا حدودی عینی برای سرمایه گذاری است. با این حال ، معامله گران سهام جمعیتی عاطفی هستند. در سراسر جهان ، میلیون ها معامله گر وجود دارد ، درست مثل من و من ، دائماً در حالی که قیمت ها را بالا و پایین می کشید ، می خرید ، فروش می کنید. ما در حال سفر به غلتک عاطفی خودمان از ترس و امید هستیم. چگونه می توانیم معامله گران موفق شویم بدون اینکه اجازه دهیم این احساسات بر سود ما تأثیر بگذارد؟

این شیاطین سرمایه گذاری به طور دوره ای مرا تعقیب می کنند. از بارگیری سهام از دست دادن تا زمانی که به زمین برخورد کند ، تا یک تجارت سودآور را ادامه دهد تا زمانی که به آن تبدیل شود ، من آموخته ام که تجارت به همان اندازه یک بازی دانش است که از خودکنترلی ، نظم و اندیشه منطقی استبشربا بیش از 400 تیم در سطح جهانی در رقابت های سرمایه گذاری 2017-2018 ، چگونه باید هزاران شرکت کننده از احساسات خود توجه داشته باشند؟در اینجا چند پیشنهاد هستند.

1. دلبستگی بیش از حد و بهانه. عاقلانه نیست که برای اکثر موقعیت ها بهانه بیاوریم. این قطعا در بازارها صادق است. حتی با ذهنیت بلندمدت، همیشه نباید این بهانه ها را برای از دست دادن سهام بیاورید. یک سناریوی رایج، معامله گری است که سهامی را تا طبقه همکف (یا دادگاه ورشکستگی، اگر بخواهید) می بلعد. پس از تحلیل های بنیادی/فنی پر زحمت، سرمایه گذار بر این باور است که سهام شرکت بالا می رود و از نظر احساسی وابسته می شود. با این حال، هنگامی که جزر و مد تغییر می کند، سرمایه گذار برای ارزیابی مجدد وضعیت بیش از حد سرسخت است و سهام بیشتری می خرد. در نهایت، سهام به طور قابل توجهی پایین تر از نقطه ورود معامله گر قرار می گیرد و بخش بزرگی از سبد را به خود اختصاص می دهد. به عنوان مثال، در اواخر سال 2016، من در مورد Abercrombie و Fitch (ANF) بسیار قوی احساس کردم. با توجه به اصول فنی و اصولی قوی، من معتقد بودم که این یک سهام ارزشی است - یک یافته سخت در بازار صعودی! با این حال، ماه به ماه، قیمت به شدت کاهش یافت و به پایین ترین سطح 8 دلار رسید، از توصیه اولیه من برای خرید 14 دلار. واقعا اشتباه کردم؟نه لزوما - تقریبا یک سال بعد دوباره به 14 دلار رسید. اما آیا ارزش آن را دارد که یک سال صبر کنیم تا به سادگی به نتیجه برسیم؟شما باید همه زوایای را بدون احساس در نظر بگیرید. وضعیت را دوباره ارزیابی کنید و با تجارت خود ازدواج نکنید!
2. خم کردن قوانین - قوانین و انضباط مفاهیم بسیار مهمی هم در زندگی و هم در تجارت هستند. اگر قوانین خود را در بازار دارید، مانند توقف ضرر، بهترین قضاوت خود را هنگام تلاش برای تنظیم آنها به کار ببرید. از این گذشته، اگر استثنا قائل شوید، آیا واقعاً قوانینی هستند؟معلم بازرگانی دبیرستان من به من گفت (بیشتر از آن چیزی که بتوانم حساب کنم) - "یک استراتژی را انتخاب کنید و به آن پایبند باشید". برای هر معامله برنامه ای ایجاد کنید و منظم، منطقی و صادق باشید. اگر استاپ زیان وارد شد، معامله را قطع کنید. اگر به یکی از اهداف سود شما رسید، از موقعیت خارج شوید. در اواسط تا اواخر سال 2017، پس از بررسی برخی عوامل اساسی و فنی، در مورد نفت خام کمبود داشتم. به طور خلاصه، این معامله چندان سودآور نبود، زیرا نفت از 40 دلار به 60 دلار جهش کرد. از اینکه با خودتان صادق و منظم باشید نترسید.
3. خطر بیش از حد - یکی از رایج ترین اصول سرمایه گذاری ، تنوع است. آیا تمام تخم های خود را در یک سبد قرار ندهید ، درست است؟برخی از سرمایه گذاران ، به امید اینکه موقعیت های از دست دادن خود را جبران کنند ، یا به سادگی به دنبال افزایش مشخصات ریسک/بازده خود هستند ، از اهرم بیش از حد یا اضافه بار نمونه کارها خود را با یک موقعیت واحد استفاده می کنند. تجزیه و تحلیل آنها غالباً یک طرفه است - فرصتی برای سود بالا ، اما ضررهای حیرت انگیز نیز وجود دارد. در یک مقطع از تجربه معاملاتی من ، تصمیم گرفتم "بازی کنم" (سرمایه گذاری اصطلاحات مناسب نخواهد بود) با سهام پنی. بعد از قرار دادن بخش بزرگی از نمونه کارها من در شرکتی که باعث می شود نوارهای نوری LED برای سینماهای آریزونا نوارهای نوری LED ایجاد کند ، بیش از 50 ٪ از سرمایه گذاری را در 40 دقیقه از دست دادم. تمام سرمایه گذاری ها دارای ریسک هستند و از سرمایه گذاری های پرخطر در همه زمان ها نباید جلوگیری شود. با این حال ، خطر بیش از حد می تواند بی پروا باشد.
4. دویدن در برابر جمعیت - بازارها تالیف دو جمعیت مخالف هستند - گاوها و خرس ها ، چه توسط حرص و آز و ترس رانده می شوند. عوامل اساسی و فنی اغلب برای احساسات معامله گران و قدرت بین دو گروه ثانویه هستند. لحظات غرق غیر منطقی ، مانیاس ، و حباب ها ، افسردگی ها و تصادفات اغلب با ارزش واقعی بازارها ارتباط ندارند. هنگامی که ترس ، همراه با حرص و آز ، مراحل وارد ، اصول دیگر در نظر گرفته نمی شود. یک معامله گر می تواند سرسختی ایجاد کند - "بازارها اشتباه هستند و سرانجام به حواس خود باز می گردند."آیا می توان هر نوع تجزیه و تحلیل اساسی از یک معامله گر واحد واقعاً بر جهت جمعیت تأثیر گذاشت؟تقریباً هرگزمن سعی کردم با برخی از بازارهایی که فکر می کردم اساساً بیش از حد ارزش داشته باشند ، مبارزه کنم و یاد گرفتم که پیشخوان گاهی اوقات خیلی قوی است. من معتقدم بهتر است که شما با جمعیت مبارزه نکنید - یا با این روند بروید یا به سادگی شرکت نکنید."بازارها می توانند غیر منطقی باقی بمانند تا بتوانید حلال بمانید" - جان مینارد کینز.
5. فرسودگی - تجارت دشوار است و بیشتر سرمایه گذاران مستعد فرسودگی هستند. فرسودگی شغلی افراد را به سمت ارائه تجزیه و تحلیل بالقوه به صورت بالقوه سوق می دهد ، یا تجارت اجباری را انجام می دهد. پس از تجارت پر از استرس ، برخی از سرمایه گذاران به سادگی قادر به تصمیم گیری منطقی نیستند. از همه بدتر ، یک خط باخت اغلب تأثیر فرسودگی را بزرگ می کند. بنابراین ، معامله گران باید بدانند که چه موقع متوقف شوند ، استراحت کنند و چشم انداز خود را از بازارها تازه کنند. بگذارید بازارها برای چند روز (یا حتی هفته ها ، بسته به استراتژی شما) (یا حتی هفته ها) حرکت کنند و سپس دوباره بررسی کنند. سرمایه گذاری یک ماراتن است ، و نه یک اسپرینت اجباری.
6. جایزه: چگونه می توان بر تجارت عاطفی غلبه کرد - تجارت عاطفی برای همه سرمایه گذاران اتفاق می افتد ، همیشه. با این حال ، نکته اصلی محدود کردن آن است. برخی از قوانین عینی را برای خودتان تنظیم کنید ، مانند ضرر و زیان که نمی توان آنها را تغییر داد. همچنین ، انعطاف پذیری سرمایه گذار/معامله گر بودن را فراموش نکنید - آیا برای تجارت بعدی ، برای معاملات منطقی تر ، واقعاً صدمه دیده است؟به طور کلی ، سعی کنید مجله منطقی را که برای ورود به تجارت ، متوقف کردن ضرر و برخی اهداف برای معاملات خود استفاده می شود ، حفظ کنید. به عنوان مثال ، به نظر می رسد ANF با توجه به تغییر در مدیریت ، چرخش در بخش خرده فروشی و رفتار فنی صعودی با از دست دادن توقف در 21. 50 ، با هدف رشد بلند مدت ، یک شرکت قوی به نظر می رسد. یک قدم یک قدم را در یک زمان انجام دهید ، به روده خود گوش دهید ، بازارها را یاد بگیرید و به احساسات خود توجه داشته باشید.

لینک های مربوطه

• Investopedia: چگونه می توان از سرمایه گذاری عاطفی جلوگیری کرد
• دفتر مرکزی Aberdeen Asset Management
• Money-U. S. خبر و گزارش جهانی: 13 راه برای از بین بردن احساسات از سرمایه گذاری
• The Wall Street Joual: چگونه احساسات شما در راه سرمایه گذاری هوشمند قرار می گیرند

مبتدیان مکالمه

آیا توصیه دیگری برای معامله گران مشتاق برای نبرد با احساسات خود دارید؟

چه عاملی بیشتر اهمیت دارد - دانش صنعت/بازار یا احساس اطمینان از روده در مورد سهام؟

به نظر شما با توجه به پیشرفت های فناوری الگوریتمی ، تجارت عاطفی چگونه تغییر خواهد کرد؟آیا می توان رایانه ها (یا ، اراده) احساساتی شد؟

6 نظر در مورد "ترس ، ناامیدی و شادی از سبد سهام خود"

Sohil V. می گوید:

من واقعاً از خواندن مقاله لذت بردم. با خواندن برخی از بخش های دیگر در زمینه تأمین مالی رفتاری ، من موافقم که محکومیت و پیروی از نظم و انضباط به یک استراتژی سرمایه گذاری به خوبی تصور شده (هدایت شده توسط اصول و تکنیک های صوتی) برای موفقیت سرمایه گذاری مهم است. در این نوسانات دیوانه وار در بازار ، می توان به راحتی در برابر تعصبات ناشی از اعتماد به نفس ، تفکر آینه ای از عقب و بیزاری از دست دادن آسیب پذیر شد. سوله وارشنی

Alessandro C. می گوید:

هر توصیه دیگری که من به سایر معامله گران سهام می دهم این است که با انجام برخی از تمرینات ، آرامش و تسکین استرس در آنجا را تسکین دهید تا بیش از حد در مورد سبد خرید آنها نگران نباشید. من معتقدم دانش در صنعت مهمتر از یک احساس روده قابل اعتماد است زیرا می توان نتیجه را با استفاده از دانش آنها در مورد آن بخش برای خرید سهام دقیق تر تعیین کرد که امیدوارم سود حاصل شود. من معتقدم که فناوری الگوریتمی به دلیل بسیاری از بازرگانان که با تجارت عاطفی روبرو هستند تغییر خواهد کرد و در نتیجه بازار را به یک معنا تغییر می دهد. این باعث می شود رایانه ها عاطفی باشند تا درک کنند که احساسات افراد چگونه کار می کنند.

دانیل پنجم می گوید:

من به عنوان کسی که سهام را معامله کرده است ، چه واقعی و چه مجازی ، می توانم اثرات دلبستگی عاطفی به برخی از سرمایه گذاری ها را درک کنم. چندین بار وجود داشته است که در آن پس از جستجوی استراتژی های فنی مختلف ، تصمیم گرفتم که یک شرکت یک سرمایه گذاری ارزشمند باشد و خوشبختانه ، در حالی که آنها غرق شده بودند ، من هم نگه داشتم و سرانجام حتی شکستم. آیا ارزش وقت داشت؟نه. با این حال ، من احساس می کنم لازم است احساس از تجارت سهام را حذف کنید ، اما از طرف دیگر ، بسیاری از شرکت ها می توانند تحت تأثیر نحوه احساس "مردم" در مورد آن قرار بگیرند ، بنابراین باید تعادل خاصی داشته باشد.

آستین ی. می گوید:

به خصوص برای کسانی که در شرکت هایی که در S& P 500 ذکر شده اند ، سرمایه گذاری می کنند ، بزرگترین درسی که من آموخته ام خرید با قیمت مناسب است و فقط بدون اینکه به آن نگاه کنم ، آن را ترک می کنم. تجزیه و تحلیل روند از زمان 80s مقادیر سهام مختلف همیشه در حال افزایش است و هیچ دلیل قابل توجهی برای باور کردن در غیر این صورت وجود ندارد. حتی از طریق چنین بحرانی از جمله سقوط بازار در سال 2008 ، قیمت سهام به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. واقعاً ، برای این نوع سرمایه گذاران ، دلیل زیادی برای وحشت در هنگام پایین آمدن بازار وجود ندارد زیرا موظف است از آن بالا برود. به من اعتماد کنید ، کمی استرس خود را نجات دهید و تلفن خود را کنار بگذارید. با این حال ، برای آن سرمایه گذاران تجارت روزانه ، این قانون اعمال نمی شود این است که استراتژی خاص نیاز به توجه مداوم دارد. درس دیگری که من از طریق تجربه سرمایه گذاری آموختم سرکوب حرص و آز است. وقتی بازار به پایان رسید ، و شما مبالغ زیادی را بدست می آورید ، پریشانی از واقعیت بسیار آسان است. یک استاد دانشکده بازرگانی مارشال در USC در طی بازدید کلاس هشتم از پسر عموی من یک بار به من گفت که بهترین سرمایه گذاران که می دانند چگونه خود را محدود کنند. خیلی راحت می توان در ذهنیت "اوه ، من امروز 30 ٪ سود کسب کردم ، این بدان معنی است که می توانم هفته آینده این سرمایه گذاری را به سود 70 ٪ افزایش دهم."

ربکا Z. می گوید:

وقتی صحبت از سرمایه گذاری به میان می آید، احساسات می توانند نقش مهمی در تصمیم سرمایه گذاری ضعیف داشته باشند. این جمله که ترس و طمع بر بازار حاکم است کاملاً درست است. سرمایه گذاران نباید اجازه دهند ترس، ناامیدی یا شادی قضاوت آنها را کنترل کند. در عوض، همانطور که در این مقاله ذکر شده است، سرمایه گذاران باید روی تصویر بزرگتر یا بلند مدت تمرکز کنند. بازده بازار سهام ممکن است در یک دوره کوتاه به شدت انحراف داشته باشد، اما، در بلندمدت، بازده یک سبد نباید خیلی از میانگین آن متفاوت باشد. با این حال، علیرغم اینکه احساسات عامل مهمی هستند، درک و بینش کلی باید بیشتر باشد. با احساسات یا بدون احساسات، تصمیمات هنوز باید گرفته شود و تأثیر این تصمیمات چه برد و چه باخت یکسان است. مانند مثالی که در مقاله آورده شد، علیرغم احساس بسیار شدید نسبت به آبکرومبی و فیچ (ANF)، افسردگی رخ داد. اگر احساسات به هم وابسته نبودند، چیز زیادی تغییر نمی کرد، فقط ناامیدی که بر خلاف کمی طولانی تر به سرعت از بین می رفت. در عوض، منطقی ماندن و تمرکز بر درک سرمایه گذاری، تفاوت را ایجاد می کند. موفق ترین سرمایه گذاران جهان نسبت به سرمایه گذاری در شرکت هایی که مدل های کسب وکارشان را نمی دانیم هشدار می دهند. با درک کامل سهام هر شرکت قبل از سرمایه گذاری در سهام، می توانیم از دام ها جلوگیری کنیم. با این حال، با وجود این توصیه، درک واقعی یک شرکت بسیار دشوار است، اگر نگوییم غیرممکن است. جزئیات کوچک، اما همیشه بسیار مهم که نادیده گرفته می شوند، می توانند تفاوت های مهمی ایجاد کنند. این تفاوت ها که به سختی قابل تشخیص هستند اجتناب ناپذیر هستند. حتی برخی از موفق ترین سرمایه گذاران، مانند جان پالسون - که در سال 2008 به موفقیت های زیادی دست یافت، اما در چند سال گذشته ضررهای زیادی را نیز تجربه کرد - می توانند این جزئیات را نادیده بگیرند. برای اکثر مردم، تلاش برای شکست دادن بازار مانند ماموریت غیرممکن است. بنابراین، استراتژی عاقلانه به جای صرف زمان و تلاش گرانبها، دنبال کردن بازده متوسط و پیروی از شاخص بازار است. به این ترتیب، ما به ندرت به کوتاه (جناسی مورد نظر) چوب دست پیدا می کنیم. با این وجود، اگر می خواهید جزئی از اقلیت باشید، و مانند من، برای شما آرزوی موفقیت می کنم.

سیندی ایکس می گوید:

تجربه دیوید با بازار سهام-به ویژه نکات وی در مورد ارتباط بیش از حد ، خطر بیش از حد و فرسودگی فرسودگی-بسیار شبیه به تجربه شخصی من است ، نه به عنوان یک معامله گر سرمایه گذاری بلکه به عنوان یک اسکیت باز. من تمام زندگی خود را برای کشف اسکیت اختصاص داده ام. من مانند بسیاری از افراد 5 ساله دیگر در آنجا ، من نیز بعد از تماشای یونا کیم در المپیک زمستانی 2010 ، از این ورزش خارج شدم. من به عنوان یک اسکیت باز چهره خودم ، می توانم تأیید کنم که تلویزیون به دروغ یک ورزش ناخوشایند را که با مشکلات جسمی و روحی احاطه شده است ، تجلیل می کند. این ورزش فراز و نشیب های خود را دارد ، مانند خوشبختی سرریز که احساس می کنم وقتی سرانجام بعد از سقوط صدها و صدها و صدها بار ، پرش می کنم. اما این خوشبختی بلافاصله بعد از اینکه من همین پرش را فقط یک بار دیگر امتحان کردم و در نهایت به یخ افتادم ، بلافاصله خرد می شود. این روند یادگیری است ، اما از یک نقطه به بعد ، اسکیت دیگر به چیزی تبدیل نشده است که من منتظر آن بودم. دیوید به ما هشدار می دهد که بیش از حد وصل نشویم و بهانه ای بکشیم. او در مورد بازار صحبت می کرد ، اما من واقعاً می توانستم از آن درس در اسکیت بازی استفاده کنم. من از نظر عاطفی به یک ورزش پریشانی همراه با سرسختی و نفس خودم وابسته بودم. از آنجا که من در سنین جوانی شروع به اسکیت کردم ، درست مثل اکثر مردم ، از اینکه به من گفته می شود متنفرم. این نقص ذاتی من باعث شد تا همیشه با مربی اسکیت خود سر به سر ببندم. سخنان او دائماً در یک گوش و دیگری بیرون می رفت. در زمان های نادری که من در واقع راهنمایی های او را به پرش هایم اعمال کردم ، پرش هایم احساس خطر می کنند که باعث می شود من فقط به عادت های قدیمی خود برگردم. در آن زمان ، من اساساً فکر می کردم که او پرش های من را خراب می کند ، اما اکنون به عقب نگاه می کنم ، من فقط یک کودک سرسخت بودم که کمک دیگران را قبول نکردم. دیوید خاطرنشان می کند که خطر بیش از حد می تواند مضر باشد ، اما در مورد من ، من به همان اندازه که باید ریسک نمی کردم. درست مانند بازار سهام ، اسکیت شامل ریسک زیادی است. تغییر تکنیک شما می تواند به یک یادداشت مثبت پایان یابد ، جایی که شما شروع به فرود هر پرش به طور مداوم می کنید ، یا می تواند شما را به انتهای دیگر طیف سوق دهد ، جایی که هیچ کاری جز سقوط انجام نمی دهید. من مانند یک سرمایه گذار که از ضرر مالی می ترسد ، من یک اسکیت باز بود که می خواست تغییر کند اما از آن بیش از حد ترسیده بود و منجر به احساس عمیق نارضایتی و ترس می شد. من به کورکورانه تمرین تکنیک های قدیمی خود را ادامه دادم و بعد از ماهها و حتی یک سال از دیدن هیچ پیشرفتی ، هیچ کس جز خودم مقصر نبودم. مانند وضعیت مقاله در مورد سهام Abercrombie و Fitch ،