خزانه داری کمترین تیم در شرکت شماست

تیم خزانه داری شرکت شما یک عملکرد قدرتمند با توانایی تأثیرگذاری بر همه اهرم های بازده سهامداران است. با این حال ، اغلب این تیم ها ساختار یافته ، کارمند و انگیزه ای دارند.

تتول

نویسندگان در زمینه های خود متخصصان مورد بررسی قرار می گیرند و در مورد موضوعاتی می نویسند که در آن تجربه را نشان داده اند. تمام محتوای ما توسط متخصصان TOPTAL در همان زمینه مورد بررسی و تأیید قرار گرفته است.

تیم خزانه داری شرکت شما یک عملکرد قدرتمند با توانایی تأثیرگذاری بر همه اهرم های بازده سهامداران است. با این حال ، اغلب این تیم ها ساختار یافته ، کارمند و انگیزه ای دارند.

تتول

نویسندگان در زمینه های خود متخصصان مورد بررسی قرار می گیرند و در مورد موضوعاتی می نویسند که در آن تجربه را نشان داده اند. تمام محتوای ما توسط متخصصان TOPTAL در همان زمینه مورد بررسی و تأیید قرار گرفته است.

توسط کارشناسان شبکه استعدادی TOPTAL اشتراک گذاری

من کار خود را در تیم خزانه داری یک بانک شروع کردم و این یک پایه خارق العاده از آموزش مالی را فراهم کرد که تأثیر مستقیمی بر همه نوع کارهایی که اکنون انجام می دهم ، تأثیر می گذارد. از طریق دلایلی که در این مقاله در مورد بهترین شیوه های مدیریت خزانه داری توضیح خواهم داد ، چنین تیم هایی برای موفقیت سازمان های خود مهم هستند ، اما اغلب سوء تفاهم یا دست کم گرفته می شوند. من به طور مرتب مجبور شده ام (با مودبانه) توضیح دهم که خزانه داری شرکتها در اطراف سینه های چوبی متمرکز نیست ، و نه برای پول نقد تعطیلات گروهی.

مدیریت خزانه داری چیست؟

خزانه ها متولیان پول نقد در یک تجارت هستند ، آنها این کار را از طریق 1) مبلغ نگهداری شده و 2) نقدینگی آن کنترل می کنند. دو اهرم این کار از طریق اندازه کاملاً ترازنامه و چسبندگی نسبی (نقدینگی) دارایی ها و بدهی های نگهداری شده است. مدیریت آنها در این امر اصول اساسی یک سازمان را امکان پذیر می کند: به تیم ها اجازه می دهد با اطمینان از وجود پول نقد در جعبه نقدی کوچک یا یک حمله M& A فرصت طلب ، فعالیت و فعالیت خود را انجام دهند.

علاوه بر فعال کردن فعالیتهای تجاری (BAU) ، خزانه داری در جهت کلان مالی یک شرکت شرکت می کنند و بر اجرای استراتژی های گسترده شرکت نظارت می کنند. به عنوان مثال ، اگر هیئت مدیره تصمیم به خرید یک تجارت یا گسترش به سرزمین های جدید بگیرد ، خزانه داری به تعیین تناسب شرکت از منظر ترازنامه و یافتن پول نقد (یا سهام شماره) برای خرید آن در نهایت کمک می کند.

خزانه داری با مدیریت فعال نقدینگی ، اطمینان حاصل می کند که مشاغل زنده مانده ، پس انداز می کنند و می توانند به سرعت پاسخ دهند.

مناطقی که توسط یک خزانه پوشانده شده است

اصول مدیریت خزانه داری را می توان به پنج مسئولیت مهم تقطیر کرد.

مدیریت مسئولیت دارایی (ALM)

ALM مربوط به ترکیب دارایی ها و بدهی هایی است که بر روی ترازنامه و عدم تطابق بعدی بین تنور ، ارز و نرخ بهره (هزینه) قرار می گیرد. شرکت ها طیف وسیعی از ابزارها را در مورد ترازنامه ها نگه می دارند ، که با ویژگی های مختلف رفتار می کنند. نحوه تعامل آنها با یکدیگر و نمایانگر موقعیت کلی می تواند به صورت استعاری توصیف شود که شبیه به مفهوم بتا در مدیریت نمونه کارها است.

ALM برای مدیریت خزانه داری در بانکها مهمترین است زیرا هدف اساسی آنها مبتنی بر پویایی تدوین وام و وام است. گرافیک زیر ترکیبات ترازنامه عمومی را برای شرکت ها و بانک ها نشان می دهد و همانطور که مشاهده می کنید ، بانک ها به طور کلی از طریق افزایش استفاده از بدهی ها نسبت به سرمایه سهام بیشتر از آنها استفاده می شوند.

از آنجا که وام گرفتن بدهی های کوتاه مدت و سرمایه گذاری در دارایی های بلند مدت به طور کلی ارزان تر است ، تمایل طبیعی شرکت ها برای افزایش این عدم تطابق بودجه تا حد مجاز وجود دارد. این همه می تواند در هنگام نقطهای بازار در هنگام خشک شدن اعتبار کاهش یابد و بدهی ها سخت تر می شوند. یک تابع ALM این افق نقدینگی را کنترل می کند ، بافر محدود را تجویز می کند و در مورد هرگونه تغییراتی که از قبل مشاهده می شود ، مشاوره می دهد.

بهینه سازی دارایی ها و بدهی ها به صورت پیشگیرانه باعث افزایش سودآوری و فرصت های شغلی می شود. این فقط در حوزه بانک ها نیست. در اینجا چند نمونه از شرکت هایی که از مدیریت خزانه داری برای کمک به تجارت استفاده می کنند آورده شده است:

• مستقیم به فروشندگان مصرف کننده (به عنوان مثال ، سوپر مارکت ها ، تجارت الکترونیک) که چرخه تبدیل نقدی منفی دارند و خدمات اعتباری مصرف کننده را ارائه می دهند.
• طرح های خرید مجدد به اشتراک گذاشته شده در دوره های فرصت طلب.
• فاکتورسازی مطالبات قابل دریافت برای به دست آوردن یک مزیت رقابتی با برنده شدن مشتریان جدید با شرایط پرداخت جذاب.

قیمت انتقال وجوه (FTP)

خزانه ها مینی بانکی برای شرکت های خود (یا بانک ها) هستند و باید بدهی های لازم را برای استفاده در فعالیت های روزمره دارایی ایجاد کنند. FTP منعکس کننده هزینه بدهی ها است و در صورت تمایل به سرچشمه یک دارایی جدید ، به یک واحد تجاری پرداخت می شود. بر خلاف هزینه گسترده ای از رقم بدهی ، که می تواند به عنوان یک وام مستقل یا بازده اوراق بهادار معیار ارائه شود ، FTP یک هزینه کاملاً بارگذاری شده را نشان می دهد. با این کار ، منظور من این است که این میانگین متوسط وزن تمام بدهی ها به علاوه هزینه های مشترک داخلی مشاغل منهای سود خزانه داری است.

قیمت گذاری انتقال وجوه فرایند هزینه یک ترازنامه و سپس تعیین قیمت های لازم برای سازندگان دارایی یا جمع آوری مسئولیت برای پرداخت یا کسب درآمد برای کارهای مربوطه است. بدون این ، با سودآوری و ساختار ترازنامه در دستگاه های خود ، یک فرد آزاد برای همه وجود خواهد داشت.

تجارت و پرچین

مسئولیت های مربوط به محافظت از نرخ بهره در سطح شرکت و ریسک FX با عملکرد خزانه داری ، که از مشتقات برای تعادل کتاب استفاده می کند ، قرار دارد. بسته به پیچیدگی تجارت ، این استراتژی های مدیریت ریسک می توانند از معاملات FX Spot تا مبادله نرخ بهره بلند مدت متغیر باشند.

به عنوان مثال ، من در یک بانک با بدهی های عمدتا مبتنی بر GBP کار کردم ، اما با دارایی هایی که به یورو نوشته شده است. تغییر ناگهانی در هر دو ارز ، از نظر نسبت ترازنامه و سودآوری نسبی معاملات ، ریسک را تحریف می کند. برای مقابله با این امر ، ما مشتقات مبادله ای متقابل را برای "تبلور" موقعیت های دارایی در GBP برای حفظ برابری تجارت می کنیم.

مدیریت نمونه کارها

خزانه ها مدیران دارایی مالی برای شرکت خود هستند و سرمایه گذاری نقدی اضافی را که در ترازنامه قرار دارد برای تولید بازده (و در نتیجه FTP پایین تر) سرمایه گذاری می کند. این اغلب یک تمرین بسیار خلاقانه است که شامل جستجوی بازده ، نقدینگی و کارآیی سرمایه است. به عنوان مثال ، Braebu Capital بازوی مدیریت دارایی اپل است ، شرکتی که به طور مرتب دارای بودجه خزانه داری بیش از 200 میلیارد دلار است!

ادغام/پروژه ها

نظارت بر تمام بخش های تجارت و آگنوستیک نسبت به هر خط تجاری خاص ، معمولاً خزانه داری را به عنوان ابزاری مفید برای ادغام در شرکت در شرکت یا هدایت ابتکارات تحول IT قرار می دهد.

خزانه ها تمام پایه ها را پوشش می دهد

استدلال اصلی من برای خزانه داری در سازمان ها این است که من آنها را به عنوان مسئولیت کلیه سازوکارهایی که باعث بازده مالی می شوند ، می دانم. به همین ترتیب ، اگر به درستی مدیریت شود ، می توانند یک کمک کننده انعطاف پذیر و قابل توجه در عملکرد مالی باشند.

توجه تیتر به عملکرد تجاری از نظر رشد درآمد و سودآوری به سمت بیانیه درآمد گرایش دارد. با این حال ، اگر ما یک قدم عقب برداریم ، هدف اصلی (سرمایه داری) یک تجارت ارائه بازده به سهامداران آن است که بازده سهام (ROE) معیار استاندارد است. اگر با استفاده از فرمول تجزیه و تحلیل DuPont ، ROE را در ترکیبات آن تجزیه کنیم ، آشکار می شود که نقش یک خزانه داری هر جنبه ای از آن را لمس می کند.

اگر بیشتر به این مؤلفه ها نگاه کنیم ، می توانیم نقش گسترده ای را که خزانه داری در آن نقش دارد ، ببینیم:

1. حاشیه سود خالص (سود/فروش): جستجوی هزینه های ارزان تر وام گرفتن باعث افزایش حاشیه سهم = رقابتی بیشتر می شود
2. گردش مالی دارایی (فروش/دارایی): بازده بیشتر از دارایی ها از طریق ALM و مدیریت نمونه کارها = درآمد بیشتر
3. اهرم مالی (دارایی/حقوق صاحبان سهام): مدیریت بدهی به سطح بهینه = فرصت های بیشتر

در خارج از C-Suite ، تیم های بسیار کمی در یک شرکت وجود دارند که می توانند همه این پایه ها را پوشش دهند. با این حال ، تیم خزانه داری بدون سر و صدا انجام می دهد و بنابراین ، اگر به درستی کار کند ، می تواند یک دارایی واقعی برای شرکت باشد.

بهترین روشهای مدیریت خزانه داری

به طور گسترده ، از تجربیات من ، خزانه ها به دلیل واکنش بیش از حد و در دید تونل مورد استفاده قرار نمی گیرند تا فرآیندهای تعیین شده را بدون اینکه استقلال انعطاف پذیر باشد ، دنبال کنند. در زیر بهترین شیوه های مدیریت خزانه داری من برای نحوه ساخت و بهره برداری از یک تیم توانمند ، به نفع کل مشاغل ارائه شده است.

1. ساختار و جبران خسارت

با شروع درست در بالا ، یک تجارت باید خزانه خود را در حوزه صحیح سازمان قرار دهد. یک تیم مؤثر باید باشد:

1. بی طرفی: نسبت به هر منطقه تجاری تجارت متحد یا مغرض نیست
2. توانمند: هم از نظر منابع انسانی و هم سرمایه و هم از انعطاف پذیری در "پرسه زدن"
3. Conventivized: در صورت عدم وجود مرکز سود ، اعضای تیم باید اهداف قابل توجهی داشته باشند.

بسیاری از شرکت ها با داشتن خزانه داری به عنوان عملکردهای عملیاتی تیم هایی مانند حسابداری ، کار کردن از یک کمد پشتی در حومه شهر ، شکست می خورند. درعوض ، آنها باید مستقیماً به CFO گزارش دهند و به عنوان ستوان در تجارت برای بینش خود در ترازنامه اعتماد کنند. به همین ترتیب ، تمام نقش ها و کارکردها باید در یک تیم قرار بگیرند. تلاش برای ایجاد "تیم ابری" با نقش های پراکنده در بین شرکت در نهایت منجر به سیم های متقاطع و اثربخشی کمتری خواهد شد.

در زیر توصیه من برای نقشهای کلیدی عملکردی و تمرکز در تیم های خزانه داری آورده شده است.

برای نمونه ای از این که چرا مهم است که همه این نقش ها را در یک تیم یکسان قرار دهید ، در اینجا یک نمونه ساده از چهار ستون که با هم کار می کنند آورده شده است:

1. عملیات متوجه می شود که اصطلاحات مربوط به اجاره نامه به اشتباه تفسیر شده است و در واقع طولانی تر است.
2. مدل های خطر تأثیر عمر دارایی طولانی تر را نشان می دهد و تأیید می کند که افق نقدینگی به دلیل وام های کوتاهتر کوتاهتر کوتاه شده است.
3. مدیران روابط با مخاطبین بانکی بوم و یک وام دهنده مایل برای تسهیلات اعتباری گردان پیدا می کنند.
4. تیم سرمایه گذاری با استفاده از مبادله FX برای تبدیل بخشی برای پوشش نیازهای کوتاه مدت ، وام را کاهش می دهد.

هزینه های آژانس مشوق ها

همچنین از یک ذهنیت عملکرد برای دریافت جبران خسارت و مشوق ها نیز مهم است. این امر به صورت نوری از نحوه ایجاد تیم و به معنای واقعی کلمه در جایی که در دفتر نشسته اند ، ناشی می شود. خزانه داری در خارج از کشور ، و بنابراین باید اعتماد به نفس و تصویر شرکت را به احزاب خارجی نشان دهد.

از آنجا که این تیم یک مرکز سود نیست (سود به نهاد شرکت مرکزی) ، می تواند انگیزه های آشکار ایجاد کند. به عنوان مثال ، اتخاذ یک سیاست فوق العاده پرخطر برای افزایش پول نقد طولانی و وام دادن به آن کوتاه مدت ، خارج از استرس شدید بازار نیست. اما اگر تیم خزانه داری انگیزه نشود ، ممکن است واقعاً این گزینه را بگیرند ، زیرا این امنیت است و بدون در نظر گرفتن آنها پرداخت می شوند. به همین ترتیب ، زیرا P& L فقط توسط شرکت بلعیده شده است و عملکرد به آن مربوط نمی شود ، این می تواند منجر به بهترین سیاست های اجرای در خارج شود.

ایجاد مشوق های مناسب و قانع کننده برای کارمندان خزانه داری ، هزینه های آژانس را کاهش می دهد. من معتقدم که جبران متغیر مربوط به حرکت FTP ابزاری جالب برای اندازه گیری عملکرد جامع تیم است.

2. FTP را به درستی دریافت کنید

هزینه کردن ترازنامه یک کار دشوار است و در صورت وجود گردش زیاد از موارد و/یا سیستم های مدیریت خزانه IT ، می تواند دشوار شود. با این وجود ، با اطمینان از اینکه ذهنیت حاشیه کاملاً بارگذاری شده ذهن واحدهای تجاری است ، اطمینان حاصل می شود که فعالیت های جدید تجاری با استفاده از ترازنامه از ارزش افزوده برخوردار هستند.

در انجام این کار ، داشتن معیار نرخ بهره شناور مورد توافق (مانند آنچه که از Libor استفاده می شد) برای کل شرکت بهترین روش برای قیمت گذاری FTP است. این امر فرصت های داوری ، ریسک منحنی نرخ بهره را از بین می برد و همچنین برای نظارت بر تیم ALM کار را بسیار ساده تر می کند.

همچنین لازم به ذکر است که FTP باید از ریسک اعتباری جدا شود. معاملات قیمت گذاری باید به صورت موردی توسط تیم های اعتباری/معامله ای با همتایان که برای ریسک به ثمر رسیده اند انجام شود و سپس در بالای FTP به طور مناسب شارژ شود. این امر بیشتر ماهیت آگنوستیک یک خزانه داری را به سمت تجارت تعیین می کند: این تیم یک توانمند است ، نه یک داور.

3. به طور مؤثر ارتباط برقرار کنید

به عنوان گوش به بازارهای مالی و راه حل های ترازنامه ، عملکرد مدیریت خزانه داری یک منبع خبری مهم برای شرکت است. این باید وقایع کلان اقتصادی را به خطرات ناشی از آن یا برعکس فرصت ها ترجمه کند. به جای ارسال اطلاعات در مورد ، چنین Intel باید به عنوان بینش های عملی بسته بندی شود: "این چگونه بر شرکت ما تأثیر می گذارد؟"

گزارش موقعیت نقدی یک تجارت یک کار حیاتی پایان روز است ، اما نباید در آنجا متوقف شود. گزارش به کمیته اجرایی باید به صورت مختصر ابلاغ شود ، و نه فقط یک گزارش از گزارش های دنیوی.

هنگام گزارش داده ها ، روی معیارهای کلیدی تمرکز کنید تا عکس فوری از:

• افق نقدینگی: اگر بدهی ها متوقف شود چه مدت زنده خواهید ماند
• هزینه FTP
• میانگین وزنی عملکرد: در دارایی های تحت کنترل شما به دست آمده است
• ارزش در معرض خطر (VAR): دارایی ها و موقعیت های مشتق

استفاده از سیستم چراغ راهنمایی به ارائه نسبیت و تأکید بر فوریت کمک می کند. به همان اندازه مهم این است که به داده ها تفسیر کنید تا از نظر کیفی توضیح دهید که چرا چیزی تغییر کرده است.

4. در اطراف خرید کنید

خزانه ها مؤسسات سمت خرید هستند. آنها به سازندگان بازار نیاز دارند تا محصولات مالی را از حساب سپرده های وانیلی تا مشتقات باطنی در اختیار آنها قرار دهند. اشتباه کلیدی که من به طور مرتب در اینجا می بینم این است که تیم به درستی در آن خرید نمی کند و یک نیمکت گسترده از ارائه دهندگان نقدینگی دارد. معمولاً فروشنده به چند ارائه دهنده می چسبد ، یا به این دلیل که به اندازه کافی فعال نیستند و یا از سرگرمی مشتری که گسترش گسترده آنها ناخواسته برای آن پرداخت می کند ، لذت می برند.

به عنوان پاورقی به موارد فوق ، یک خزانه باید مستقیماً با بازار تعامل داشته باشد. طی کردن تیم های دیگر در همان شرکت ، تمرینات P& L است که بسته را عبور داده و ناکارآمدی را نیز پرورش می دهد.

یک خزانه داری مؤثر باید مشتری های خارجی را به همان روشی که یک استارتاپ SaaS با فروش فروش داشته باشد مدیریت کند. CRM را با پیوند به بانک ها ، کارگزاران و بودجه با رتبه بندی جوانب مثبت و منفی خود حفظ کنید. این امر تضمین می کند که قیمت های رقابتی حاصل می شود و یک دفترچه تلفن بزرگ از ارائه دهندگان نقدینگی برای هنگام رفتن به جنوب وجود دارد.

سیستم عامل های معاملاتی الکترونیکی برای به دست آوردن مقایسه خوب در مورد قیمت گذاری ، صرفه جویی در وقت و اندازه گیری عملکرد اجرای عالی هستند.

5. قهرمان نباشید

اوراق بهادار سرمایه گذاری که خزانه ها مدیریت می کنند معادل تغییراتی است که شما در یک شیشه توسط درب جلو خود نگه دارید. این پول پولی است که هر روز در شمع باقی می ماند که مورد استفاده قرار نمی گیرد. این خانه سفید است و می تواند روز بعد مستقر شود. با این حال ، سرمایه گذاری این مهم است ، زیرا بازده به دست آمده باعث کاهش وزن مرده سرمایه غیر شاغل می شود و می تواند مزایای روابط مماس و طرف مقابل را به همراه آورد.

سه ستون مدیریت نمونه کارها خزانه داری نقدینگی ، ریسک و کارآیی سرمایه است. این اهداف محافظه کارانه با بسیاری از مدیران دیگر نمونه کارها متفاوت است (توجه به عدم عملکرد) و ممکن است برای برخی خسته کننده به نظر برسد ، اما در واقع بسیار جالب است که می توانید از ابزارهای خاصی در استراتژی های مدیریت نقدی استفاده کنید. عملکرد یک انتخاب چهارم اختیاری است ، اما نظر من این است که هزینه فرصت برای سرمایه گذاری 0 ٪ است ، بنابراین هر بازده (مثبت) بلافاصله موفقیت است.

من به یاد می آورم که در مورد الزامات قانون سرمایه بازل سوم ، در ماتریس انواع اوراق قرضه در مقابل رتبه بندی اعتبار ، به دنبال بالاترین ابزار با بازدهی که مطابق با کمترین وزن ریسک خزانه داری برای بانک من باشد ، می گشتم. برای چند ماه در سال 2012 ، من به دلیل رتبه بندی بالا و در عین حال کارآمد اعتبار ، در زمینه اوراق قرضه دولت اسلوونیایی نامشخص شدم.

نکته این است که هیچ کس خزانه دار را به یاد نمی آورد که 50bp فروتنانه عملکرد خود را در سبد سرمایه گذاری خود به دست آورد ، اما همه ، از جمله مطبوعات ، نهنگ لندن را که 6. 2 میلیارد دلار از دست داده است به یاد می آورند. بنابراین با فرایند مدیریت نقدی سبد نقدینگی قهرمان نباشید.

6. ERP را بسازید و وقت خود را برای به دست آوردن درست کنید

خزانه داران بدون نرم افزار مؤثر برای تقسیم ترازنامه و برقراری ارتباط موقعیت های نقدینگی و قرار گرفتن در معرض خطر کور هستند. پول توسط دوم حرکت می کند و اگر از این امر جلوتر نیستید ، پس از آن سایه هایی را که سعی در آشتی دادن موقعیت ها دارید ، تعقیب خواهید کرد. خزانه ها به سیستمهایی احتیاج دارند که می توانند طیف کاملی از قابلیت ها را به خود اختصاص دهند ، سیستم های کمتری برای اطمینان از عبور صاف از گردش کار بهتر هستند.

نرم افزار خزانه داری بسیار دشوار است. راه حل های از پیش بسته بندی شده با وعده ها همراه است اما پس از آن نیاز به ترفند مداوم برای اطمینان از اسیر معاملات و حرکات داخلی دارد. اغلب اوقات ERP مشتق یک بستر تجاری یا نرم افزار Ledger حسابداری است ، این بدان معنی است که عملکرد خزانه داری یک افزودنی به خطر افتاده است.

نرم افزار داخلی ساخته شده می تواند به صورت مناسب ساخته شود اما به یک کار مهندسی میان مدت تبدیل می شود ، توصیه من این است که در گرفتن درست و شروع از یک تخته سنگ تمیز سرمایه گذاری کنید. به نظر می رسد مفهوم هوش مصنوعی تقریباً مناسب برای برنامه های پیش بینی جریان نقدی خزانه داری است. این یکی از دلایل بزرگی است که من می توانم Neobanks جدید Fintech را ببینم که دارای افزایش رقابت در مقیاس هستند.

7. رهبری در داخل سازمان

یک عملکرد خزانه داری این بستر را دارد که بتواند با تیم های متمرکز دارایی و مسئولیت تأکید کند و به عنوان مشاور بین این دو عمل کند. در بانکها ، این گیرنده و وام دهندگان سپرده است ، اما در یک شرکت می تواند تیم املاک در مقابل بخش پرداخت ها باشد.

بی طرف بودن و درگیر شدن با واحدهای تجاری و ارائه راه حل هایی در مورد موانع جاده ای در نهایت به سازمان وسیع تر کمک می کند و خرید را افزایش می دهد.

یک یادداشت جانبی برای خزانه داری در fintech

سازمان های FinTech طاقچه جالبی را اشغال می کنند. آنها غالباً دچار درد و رنج می شوند تا برجسته کنند که کارها را متفاوت انجام می دهند و خود را از مأمورین که به دنبال اختلال در آن هستند فاصله می گیرند. یکی از تجلی که من از این صفت می بینم تأکید بیشتر (البته توجیه شده) بر فناوری و بازاریابی است ، که اغلب باعث می شود خزانه داری در یک عملکرد گسترده که اغلب فقط به نام "امور مالی" نامیده می شود ، نقش داشته باشد.

برخی از نکات کلی برای fintechs در این زمینه:

1. اطمینان حاصل کنید که اولین CFO می تواند به راحتی کلاه "بازارهای سرمایه" و کلاه "حسابدار" را بپوشد. این امر باعث می شود کارکنان کارآمد باشند و ذن را در فرهنگ مالی استارتاپ حفظ کنند.
2. CTO را به سرعت در هیئت مدیره برای ارتکاب یک نقشه راه پایدار برای فناوری باطن قرار دهید. داشتن یک برنامه مشتری زیبا ، اما یک مدوسای مبتنی بر اکسل از یک عملکرد ERP ، دستور العمل فاجعه است.
3. به سرعت در ایجاد روابط طرف مقابل خارجی تمرکز کنید. در صورت ترس از اختلال ، بانک ها و واسطه های مالی سنتی ممکن است در را به سمت یک فن آوری متلاشی کنند. استفاده از مشارکتها و گرد و غبار برند جادویی که با یک فن آوری fintech همراه است ، می تواند علاوه بر شرکای سرمایه گذاری استراتژیک سهام ، این امر را کاهش دهد.
   1. بانک ها Tier 2 ("Mid Market") می توانند متحدین مفیدی در اینجا باشند ، زیرا آنها در حال تعقیب سهم بازار و افزایش تمایز در برابر نخبگان وارد شده هستند.
   2. پیوندهای شخصی را از سرمایه گذاران VC و Angel خود اهرم کنید. هنگامی که یک بانکی بوی پرداخت IPO آینده را بوی می دهد ، خدمات اعطای امتیاز را به عنوان راهی برای برقراری رابطه اولیه ارائه می دهد و در نهایت پیروز می شود که بازارهای سرمایه را در این خط قرار می دهد.

   قایق ترازنامه را بادبان کنید

   برای کسانی که عملکرد مدیریت خزانه داری شرکت خود را در نظر می گیرند یا دیگران که در این منطقه حرفه ای را در نظر می گیرند ، من اغلب به آنها این نشانگرها را به اهمیت آن در تجارت می دهم ، از نظر:

   • یادگیری استفاده از ترازنامه به عنوان بادبان کشتی برای رانندگی در تجارت
   • جدا کردن اثرات وقایع دنیای واقعی که بخش هایی از تجارت آنها را تحت تأثیر قرار می دهد
   • کار به سمت یک هدف تجاری کلان به جای تیم میکرو P& L

   به دست آوردن این حق اطمینان حاصل می کند که شما یک ترازنامه قوی دارید که می تواند سودهای حاشیه ای مورد نیاز برای رقابت در دنیای تجارت در حال تغییر و پاسخگو را بدست آورد.

   خواندن بیشتر در وبلاگ Toptal:

   • نقش و مسئولیت های CFO مدرن: تابعی در انتقال
   • پیش بینی موفقیت: راهنمای مدیریت نقدی
   • وضوح مالی در آخر: نحوه راه اندازی مجدد نمودار ساختار حساب های خود در 7 مرحله
   • تطبیق برای موفقیت - راهنمایی برای تغییر مدیریت
   • بهینه سازی جریان نقدی: چگونه مشاغل کوچک و متوسط می توانند ارزش را باز کرده و ریسک را مدیریت کنند

   درک اصول

   مدیریت خزانه داری و کارکردهای آن چیست؟

   خزانه ها بر پنج حوزه اصلی نظارت دارند: (1) مدیریت مسئولیت دارایی (ALM) ، (2) تجارت و محافظت از آن ، (3) مدیریت نمونه کارها ، (4) قیمت گذاری انتقال صندوق (FTP) و (5) پروژه های ادغام گسترده شرکت.

   چرا مدیریت دارایی/مسئولیت مهم است؟

   مدیریت اندازه و نقدینگی نسبی یک ترازنامه برای کاهش خطر عدم داشتن بودجه کافی برای بهره برداری و افزایش رقابت در تجارت از طریق هزینه وجوه آن بسیار مهم است.

   چرا مدیریت خزانه داری مهم است؟

   خزانه ها ترازنامه یک تجارت را مدیریت می کنند و عملکردهای آن را قادر می سازد تا یکنواخت اجرا شود. با بهینه سازی نقدینگی و هزینه سرمایه ، در واقع نقش اصلی در افزایش بازده سهام و بازده سهامداران را دارد.