ناهنجاری های تقویم اسلامی: شواهدی از پاکستان

این مطالعه به بررسی ناهنجاری های تقویم اسلامی در بورس اوراق بهادار پاکستان (PSX) ، با استفاده از داده های شاخص KSE-100 در طی دوره 1991-2014 می پردازد. این یافته ها نوسانات قابل توجهی از بازده سهام در ماه های اسلامی SAFAR ، RABBI-UL-AWAL و ZIL-HAJJ را نشان می دهد. با این حال ، هیچ مدرکی مبنی بر بازده غیر طبیعی در هر ماه اسلامی وجود ندارد. این یافته ها شواهدی قانع کننده از ناهنجاری های تقویم اسلامی در بازار پاکستان ارائه نمی دهد.

به PDF کامل مراجعه کنید به PDF کامل مراجعه کنید

مقالات مرتبط

هدف از این مطالعه تعیین خطر و رابطه بازگشت بر اساس رویکرد مدل سازی تک متغیره است. این مطالعه برای تجزیه و تحلیل ماهیت نامتقارن داده ها از جمله تأثیر فصلی و خصوصیات غیر خطی در سناریوی رابطه خطر و بازگشت مفید است. در این مطالعه از داده های ماهانه در مورد قیمت طلا ، قیمت پنبه و قیمت شکر به همراه شاخص KSE 100 استفاده شده است. دهانه داده های کلیه متغیرها دوره زمانی را از ژوئیه 1998 تا ژوئیه 2008 پوشش می دهد. نتایج کلی نشان می دهد که اثر نامتقارن و فصلی در بازار کالاها و بازار سهام وجود دارد. اما خصوصیات نامتقارن و اثر فصلی در قیمت های بورس بیشترین مقایسه با سایر کالاها حاکم است.

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

مجموعه مقالات هشتمین تجارت بین المللی ...

بارگیری رایگان PDF PDF

مجله اقتصاد لاهور

بارگیری رایگان PDF PDF

بررسی بین المللی تحقیقات تجاری…

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

در حالی که مسئله تأثیر معاملات آتی شاخص سهام بر نوسانات دارایی زیربنایی به طور گسترده در ادبیات مالی مورد بررسی قرار گرفته است ، آینده سهام واحد (SSF) که محصولات مشتق نسبتاً جدیدتر هستند ، توجه زیادی در ادبیات مالی نکرده اند. با توجه به ویژگی های متمایز SSF ها ، این بازار فرصتی مهم برای بررسی تعدادی از موضوعاتی است که به اندازه کافی در ادبیات ، به ویژه در بازارهای نوظهور مورد بررسی قرار نگرفته است. در این مقاله به بررسی معاملات قرارداد SSFS در بورس اوراق بهادار کراچی می پردازیم و تغییرات در نوسانات بازده سهام های اساسی را با استفاده از یک مدل GJR-GARCH تقویت شده و همچنین اقدامات سنتی تر نوسانات بازده بررسی می کند. به طور کلی ، ما نتایج متفاوتی را برای هر دو سهام لیست SSFS و نمونه سهام گروه کنترل از نظر تغییر در نوسانات بازده سهام روزانه در دوره های پس از آینده با استفاده از اقدامات سنتی نوسانات بازده و همچنین تحقیقات اقتصاد سنجی می یابیم. از این رو ، کیفرخواستهای معاملات آتی سهام که باعث ایجاد تغییراتی در نوسانات بازده سهام اساسی شده است ، نمی توان ایجاد کرد.

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

چکیده: این مقاله رابطه تجربی بین ریسک ، بازده و حجم معاملات در بورس اوراق بهادار کراچی (KSE) را با استفاده از تکنیک GARCH-M و داده ها برای زمان PE- RIOD دسامبر 1991 تا دسامبر 2010 تعیین می کند. تجارت و تجارت به عنوان یک پروکسی برای جریان اطلاعات برای توضیح بازده در بورس اوراق بهادار پاکستان. چنین اطلاعاتی ، در عین حال ، خطر و بازده را تحت تأثیر قرار می دهد. این کار بر اساس داده های روزانه یک دوره طولانی را در نظر می گیرد. این مطالعه سعی در درج دوره تغییر تسویه حساب در طول دوره مطالعه دارد. نتایج نشان می دهد که نوسانات بازگشت روزانه متغیر و بسیار پایدار است. تغییرات معاصر در حجم معاملات تأثیر مثبتی بر بازده دارد. تغییر روز گذشته در حجم معاملات بر نوسانات مشروط بازده مثبت تأثیر می گذارد. بنابراین ، حجم معاملات دارای محتوای اطلاعات مثبت در پیش بینی بازده در تمام دوره های تعیین شده به جز دوره تسویه حساب t+2 است. علاوه بر این ، با کاهش دوره تسویه حساب ، روز هفته ناهنجاری ها ناپدید شد ، همانطور که توسط نیشات و مصطفی مشخص شد (2002). اگر دوره تسویه حساب T+1 معرفی شود ، انتظار داریم که روزهای هفته ناهنجاری ها ناپدید شوند.

بارگیری رایگان PDF PDF