دلالان موجود در بورس چیست و چگونه بر بازار تأثیر می گذارد؟

دلالان موجود در بورس با کالاها درگیر می شوند و سطح بالاتری از ریسک را برای تأثیرگذاری بر قیمت بازار انجام می دهند. این مقاله را بخوانید تا در مورد انواع مختلف دلالان و نحوه کار آنها بیشتر بدانید!‍

‍ دلالان موجود در بورس سهام چیست؟

دلالان موجود در بورس سهام افراد یا بنگاه هایی هستند که با هدف اصلی سودآوری از حرکات قیمت کوتاه مدت ، به جای سود سهام یا رشد بلند مدت در شرکت های اساسی ، در خرید و فروش سهام شرکت می کنند. آنها از استراتژی های متنوعی برای تلاش برای سودآوری از حرکات بازار استفاده می کنند ، مانند خرید سهام که کم ارزش هستند یا سهام خود را که بیش از حد ارزشمند هستند ، می پردازند. دلالان همچنین ممکن است از اهرم مانند وام گرفتن پول برای خرید سهام بیشتر استفاده کنند تا بازده خود را تقویت کنند. آنها همچنین می توانند از مشتقات مانند گزینه ها و معاملات آتی برای حدس و گمان در مورد قیمت سهام استفاده کنند.

دلالان می توانند یک گروه متنوع باشند ، از جمله صندوق های پرچین ، معامله گران اختصاصی و معامله گران با فرکانس بالا. آنها به عنوان سرمایه گذاران پرخطر در نظر گرفته می شوند و فعالیت های آنها می تواند به عنوان بی ثبات کننده بازار تلقی شود. با این حال ، دلالان همچنین نقش مهمی در تأمین نقدینگی به بازار دارند و می توانند با شناسایی و بهره برداری از سوءاستفاده ها به کارآمد بودن قیمت ها کمک کنند.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که حدس و گمان با سرمایه گذاری متفاوت است. سرمایه گذاران معمولاً سهام را با هدف سودآوری از رشد بلند مدت یک شرکت خریداری می کنند ، در حالی که دلالان متمرکز بر سود از حرکات قیمت کوتاه مدت هستند. علاوه بر این ، دلالان غالباً به عنوان شرکت کنندگان در بازار دیده می شوند که مایل به ریسک بالاتری نسبت به سرمایه گذاران سنتی هستند.

به طور کلی ، دلالان را می توان به عنوان یک شمشیر دو لبه در بازار سهام مشاهده کرد. آنها می توانند نوسانات و بی ثباتی بیشتری را در بازار به ارمغان بیاورند ، اما همچنین می توانند به ایجاد کارایی بیشتر در قیمت ها و نقدینگی در بازار کمک کنند.

دلالان چگونه کار می کنند؟

دلالان موجود در بورس سهام از استراتژی های متنوعی استفاده می کنند تا از حرکات قیمت کوتاه مدت در سهام سود ببرند. برخی از استراتژی های متداول عبارتند از:

1. خرید سهام کم ارزش

دلالان ممکن است سهام را که به اعتقاد آنها از بازار کم ارزش هستند ، شناسایی کنند و آنها را خریداری کنند به این امید که بازار در نهایت ارزش واقعی آنها را تشخیص دهد و قیمت سهام افزایش یابد.

2. فروش سهام بیش از حد

دلالان همچنین ممکن است سهام هایی را که معتقدند از بازار بیش از حد ارزیابی شده است شناسایی کرده و آنها را به این امید که بازار در نهایت ارزش واقعی را تشخیص دهد و قیمت سهام کاهش یابد ، آنها را بفروشند.

3. استفاده از اهرم

دلالان ممکن است برای خرید سهام بیشتر سهام وام بگیرند که در صورت بالا رفتن قیمت سهام می تواند بازده آنها را تقویت کند. با این حال ، در صورت پایین آمدن قیمت سهام ، می تواند ضررهای آنها را تقویت کند.

4. فروش کوتاه

دلالان همچنین ممکن است سهام سهام خود را که متعلق به آنها نیست ، بفروشند ، به این امید که بعداً آنها را با قیمت پایین تر خریداری کنند. این یک استراتژی پرخطر است ، زیرا از بین رفتن بالقوه از نظر تئوری بی نهایت است.

5. گزینه ها و معاملات آتی

دلالان همچنین ممکن است از مشتقات مانند گزینه ها و معاملات آتی برای حدس و گمان در مورد قیمت سهام استفاده کنند. آنها ممکن است قراردادهای گزینه یا قراردادهای آتی را خریداری یا بفروشند ، که به دارنده حق خرید یا فروش سهام را با قیمت و تاریخ مشخص در آینده می دهد.

دلالان ممکن است از ترکیبی از این استراتژی ها استفاده کنند و همچنین ممکن است از تجزیه و تحلیل فنی و سایر ابزارها برای کمک به آنها در شناسایی معاملات بالقوه استفاده کنند. آنها معمولاً تحمل پرخطر دارند و به امید دستیابی به بازده بالاتر ، مایل به ریسک بیشتری نسبت به سرمایه گذاران سنتی هستند.

انواع دلالان در بازار

انواع مختلفی از دلالان در بورس سهام وجود دارد که هر یک استراتژی های منحصر به فرد خود و پروفایل های ریسک دارند. برخی از رایج ترین انواع دلالان عبارتند از:

1. دلالان خرده فروشی

اینها سرمایه گذاران انفرادی هستند که با هدف سودآوری از حرکات قیمت کوتاه مدت ، سهام را خریداری و می فروشند. آنها اغلب به عنوان سرمایه گذاران "خرده فروشی" در نظر گرفته می شوند زیرا به طور معمول مقادیر کمی از سهام را خریداری و می فروشند.

2. دلالان نهادی

این موسسات بزرگ مالی ، مانند صندوق های تامینی ، بنگاه های تجاری اختصاصی و صندوق های متقابل هستند که سهام را با هدف سودآوری از حرکات قیمت کوتاه مدت خریداری و فروش می کنند. آنها غالباً سرمایه بیشتری برای سرمایه گذاری نسبت به دلالان خرده فروشی دارند و می توانند تأثیر قابل توجهی در بازار داشته باشند.

3. معامله گران روز

اینها افراد یا بنگاه هایی هستند که در همان روز معاملاتی سهام را خریداری و می فروشند و هدف آن سودآوری از حرکات قیمت کوتاه مدت است. آنها غالباً از تجزیه و تحلیل فنی و ابزارهای دیگر برای شناسایی معاملات بالقوه استفاده می کنند و ممکن است از اهرم برای تقویت بازده خود استفاده کنند.

4. معامله گران نوسان

اینها افراد یا بنگاه هایی هستند که در طی یک دوره چند روز یا هفته ، سهام را خریداری و می فروشند و هدف آن سودآوری از حرکات قیمت کوتاه مدت است. آنها غالباً از تجزیه و تحلیل فنی و ابزارهای دیگر برای شناسایی معاملات بالقوه استفاده می کنند و ممکن است از اهرم برای تقویت بازده خود استفاده کنند.

5. معامله گران موقعیت

اینها افراد یا بنگاه هایی هستند که در طی یک دوره چند هفته یا ماه سهام را خریداری و می فروشند و هدف آن سودآوری از حرکات قیمت کوتاه مدت است. آنها غالباً از تجزیه و تحلیل اساسی مانند تجزیه و تحلیل صورتهای مالی و شاخص های اقتصادی برای شناسایی معاملات بالقوه استفاده می کنند و ممکن است از اهرم برای تقویت بازده خود استفاده کنند.

6. معامله گران داوری

اینها افراد یا بنگاه هایی هستند که سهام ، گزینه ها یا سایر اوراق بهادار را خریداری و می فروشند تا از اختلاف قیمت بین بازارهای مختلف سود ببرند. آنها غالباً از مدلهای ریاضی و الگوریتم های پیشرفته برای شناسایی و بهره برداری از این اختلافات استفاده می کنند.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که همه دلالان در همه نوع گمانه زنی ها شرکت نمی کنند. هر گروه ممکن است ترجیح و استراتژی خاص خود را داشته باشد. علاوه بر این ، توجه به این نکته نیز حائز اهمیت است که برخی از این دلالان نیز ممکن است در فعالیت های دیگری مانند ساخت بازار ، محافظت و تأمین نقدینگی شرکت کنند.

تأثیر دلالان در بازار سهام مالی

دلالان می توانند تأثیرات مثبت و منفی بر بازار سهام داشته باشند. از یک طرف ، آنها می توانند با خرید و فروش سهام ، نقدینگی را به بازار ارائه دهند که این امر می تواند سایر سرمایه گذاران را برای تجارت سهام آسان تر کند. آنها همچنین می توانند با در نظر گرفتن ریسکی که سایر سرمایه گذاران مایل به تحمل آن نیستند ، به کاهش نوسانات کمک کنند. از طرف دیگر ، دلالان همچنین می توانند قیمت ها را به صورت مصنوعی بالا ببرند و به حباب های بازار کمک کنند ، که می تواند منجر به خسارات قابل توجهی برای سرمایه گذاران در هنگام ترکیدن حباب شود. علاوه بر این ، تمرکز کوتاه مدت آنها می تواند سرمایه گذاری شرکت ها برای سرمایه گذاری های بلند مدت را برای شرکت ها سخت تر کند. به طور کلی ، دلالان بخش مهمی از بازار سهام هستند ، اما تأثیر آنها باید به طور مناسب درک و مدیریت شود.

تفاوت بین دلالان و سرمایه گذاران چیست؟

دلالان و سرمایه گذاران دو نوع شرکت کننده در بازار با اهداف و استراتژی های مشخص هستند.

سرمایه گذاران به طور معمول دارای دارایی هستند با این انتظار که در دراز مدت ارزش خود را افزایش دهند. آنها معمولاً یک افق زمانی طولانی تر دارند و مایل به نگه داشتن دارایی برای یک دوره زمانی هستند ، حتی اگر ارزش آن در کوتاه مدت نوسان داشته باشد. سرمایه گذاران به طور معمول از تجزیه و تحلیل اساسی برای ارزیابی ارزش اساسی یک دارایی استفاده می کنند و بر اساس صورتهای مالی ، کیفیت مدیریت ، روند بازار و سایر عوامل تصمیم می گیرند.

از طرف دیگر ، دلالان بیشتر روی حرکات قیمت کوتاه مدت تمرکز می کنند و به امید سود سریع ، تمایل به خرید و فروش سریع دارایی دارند. آنها غالباً کمتر به ارزش اساسی یک دارایی توجه می کنند و بیشتر به روند بازار و شاخص های فنی متمرکز می شوند. تصمیم گیری آنها براساس حرکات قیمت است و آنها مایل به ریسک بیشتری نسبت به سرمایه گذاران هستند.

همچنین شایان ذکر است که همه دلالان به همین روش عمل نمی کنند ، برخی ممکن است دارایی برای طولانی مدت داشته باشند ، برخی دیگر ممکن است برای تقویت بازده خود از اهرم (وام گرفتن پول برای سرمایه گذاری) استفاده کنند.

نتیجه

به طور خلاصه ، سرمایه گذاران بر ارزش و اصول بلند مدت تمرکز می کنند ، در حالی که دلالان روی حرکات قیمت کوتاه مدت تمرکز می کنند و مایل به ریسک بیشتری هستند. دلالان همچنین نقش مهمی در تأمین نقدینگی به بازار دارند و می توانند با شناسایی و بهره برداری از سوءاستفاده ها ، به کارآیی قیمت ها کمک کنند.