نیجریه: معاملات و ظرفیت ها: یادداشتی در مورد قانونی بودن انتشار نرخ ارز در نیجریه

پس از فروپاشی ارزش نیرو در برابر دلار ایالات متحده (دلار) و سایر ارزهای خارجی ، 1 بانک مرکزی نیجریه (CBN) ، مطابق با اشیاء خود ، 2 اقدامات را برای جلوگیری از استهلاک بیشتر و حفظ یک اقدامات انجام دادنرخ ارز پایدار. برخی از آنها شامل محدود کردن سپرده های ارزی (FOREX) و برداشت از پیشخوان ، 3 اجازه پرداخت حواله های خارجی به دلار ، 4 معرفی مستندات دقیق برای استفاده از فارکس ، 5 و ممنوعیت فروش Foreau De Change (BDC)بشر6 همچنین ، CBN از طریق بخشنامه هایی با عنوان "دلار" از اقتصاد نیجریه شروع کرده بود و تکرار می کرد که قیمت گذاری کالاها و خدمات در نیجریه به طور کلی باید فقط در نایرا بیان شود. 7

اخیراً ، CBN طرحی را برچسب گذاری کرد ، "برنامه RT200 FX" ، که مخفف "مسابقه به 200 میلیارد دلار در بازگشت FX" است. 8 یکی از اهداف این طرح ، بهبود عرضه فارکس و کاهش فشار بر نرخ ارز است. در راستای این ، CBN به بانکهای پول سپرده (DMBS) اطلاع داده است که تا پایان سال 2022 9 فروش ارز خارجی را به آنها متوقف می کند.

CBN در تلاش برای متوقف کردن دستکاری های فارکس ، گزارش داد که در حال بررسی فعالیت های یک وب سایت محبوب "Aboki FX" است که حرکت روزانه در بازار فارکس و بنیانگذار آن را برای "معاملات غیرقانونی ارز" منتشر می کند. 10 CBN ادعا كرد كه بنیانگذار آن از وب سایت برای دستکاری ها و گمانه زنی های فارکس با خرید فارکس استفاده می كند تا از این طریق "شیردوشی اقتصاد را با دستکاری نرخ ارز" بدست آورد. در این مقاله به بررسی تکامل رژیم ارزی نیجریه ، قانونی بودن انتشار نرخ فارکس توسط افراد و سازمان های شرکتی و میزان ورود آنها در معاملات فارکس می پردازد.

تکامل رژیم ارزی نیجریه

تکامل بازار ارز در نیجریه تحت تأثیر عواملی مانند تغییر الگوی تجارت بین المللی ، تغییرات نهادی در اقتصاد و تغییرات ساختاری در تولید بود. تکامل فارکس نیجریه شاهد تغییراتی از Laissez Faire به سختگیرانه و انواع آزادسازی بوده است. 11 قبل از تأسیس CBN ، فارکس توسط بخش خصوصی به دست آمد و توسط بانکهای تجاری که به عنوان نمایندگان برای صادرکنندگان محلی عمل می کردند ، در خارج از کشور برگزار شد. 12

همه اینها با تأسیس CBN در سال 1958 و تصویب قانون کنترل مبادله بسیار محدود کننده 1962 13 (ECA) تغییر کرد. ظهور نفت خام در اوایل دهه 1970 افزایش رسمی خارجی را افزایش داد و منجر به نمایندگان اقتصادی شد که از CBN برای تخصیص ارزی حمایت می کنند. ECA خرید ، فروش و وام ارزهای خارجی در نیجریه را توسط اشخاص غیر از فروشندگان مجاز به جز اجازه وزیر ممنوع اعلام کرد. 14 با این حال ، این سیاست ها اقتصاد را تحریف می کند زیرا بیش از حد به نفت متکی شده و در برابر عوامل خارجی آسیب پذیر است. قانون کنترل مبادله (ضد انعطاف پذیری) 15 (ECA) همچنین مجازات های کیفری را برای مغایرت ECA تصویب کرد. در شرکت Melwani v. Chanhira ، 16 معامله برای انتقال سهام در یک شرکت نیجریه به یک شرکت خارجی برای بررسی به دلار آمریکا بدون رضایت لازم و وزرای لازم مطابق با بند 10 (1) (الف) و (ج) ECA ، بودنگه داشته شده است تا باطل شود. 17

سپس دولت انگیزه هایی را برای تقویت صادرات غیر نفتی معرفی کرد و پس از آن منجر به تکامل مکانیسم نرخ ارز برای منعکس کننده واقعیت های کلان اقتصادی شد. بنابراین ، بازار ارزی درجه دوم (SFEM) در 26 سپتامبر 1986 توسط دومین حکم بازار ارز خارجی 1986 (فرمان SFEM) 18 مطابق با اصلاحات برنامه تنظیم ساختاری (SAP) توسط دولت Babangida معرفی شد. بشر19

سپس رژیم نظارتی با قانون تصویب ارز خارجی (حساب های داخلی) (FCDA) مسیر خود را به سمت آزادسازی آغاز کرد. 20 تحت SFEM ، تعیین نرخ ارز نیرو و تخصیص فارکس مبتنی بر نیروهای بازار بود. اپراتورهای BDC در سال 1989 به دلیل معامله در Forex با منبع خصوصی به منظور بزرگنمایی دامنه بازار ارز معرفی شدند. 21 این امر پس از آن در تصویب قانون ارزی (نظارت و مقررات متفرقه) به اوج رسید (FEMMPA) که قانون ECA ، FCDA و SFEM را لغو کرد.

در حال حاضر ، با استفاده از دستورالعمل های پولی ، اعتباری ، تجارت خارجی و سیاست مبادله CBN برای سالهای مالی 2020/2021 ، 23 CBN پنجره بین بانکی ، سرمایه گذاران و صادرکنندگان FX (I& E) و BDC بازار فارکس را تأیید می کند. 24

همانطور که قبلاً گفته شد ، یکی از اشیاء CBN که در قانون CBN بخش 2 قرار گرفته است ، اطمینان از ثبات پولی و قیمت و همچنین محافظت از "ارزش بین المللی" نیرو است. علاوه بر این اهداف ، CBN برای تعیین نرخ ارز نیهرا همانطور که در بخش 16 CBN تصریح شده است ، مجاز است که: "نرخ ارز نایرا هر از گاهی توسط یک مکانیسم مناسب که توسط بانک برای آن ابداع شده است تعیین می شود. این هدف. "

قانونی بودن افراد و نهادهای شرکت در حال انتشار نرخ ارز متفاوت از CBN

به نظر می رسد ، از تفسیر مفاد کمیته اطلاعات اقتصادی ملی (تأسیس و غیره) قانون 25 (NEICA) ، که افراد و نهادهای شرکت از انتشار نرخ متفاوت از CBN ممنوع هستند. بخش 11 (1) NECA بیان می کند که:

"این یک جرم برای هر شخص ، ارتباط افراد یا شرکتهای بدنه (دولتی یا خصوصی) است

1. شرکت در معاملات ارزی غیر از بازار رسمی ارز. یا
2. در معاملات ارزی با نرخ بالاتر از آنچه که توسط بانک تصویب شده است ، شرکت کنید. یا
3. انتشار یا علت انتشار نرخ مبادله و نرخ بهره غیر از نرخ تعیین شده توسط بانک هر از گاهی."تأکید عرضه شده است.

بخش 11 (2) Neica سپس به مجازات جریمه N100،000 یا حبس برای مدت دو (2) سال یا هر دو ، برای افراد پس از محکومیت ، مجازات کرد. و جریمه N500،000 و تعلیق یا ابطال گواهی ادغام ، برای شرکت ها.

با این حال ، همانطور که قبلاً گفته شد ، FEMMPA یک بازار فارکس خودمختار برای معاملات در فارکس ایجاد کرد. 26 بخش 2 FEMMPA سپس به CBN اجازه می دهد تا با صدور دستورالعمل با تأیید وزیر ، مراحل معاملات موجود در بازار فارکس را تنظیم کند.

بخش 9 FEMMPA به "فروشنده مجاز" 27 یا "خریدار مجاز" 28 اجازه می دهد تا ارز خارجی را با "خریدار متقاضی" با نرخی که طرفین توافق شده است ، تجارت کنند. بنابراین ، به نظر می رسد بخش 9 FEMMPA با بخش 11 (b) و (c) Neica مغایرت دارد زیرا سابق به یک خریدار و یک خریدار مجاز یا فروشنده مجاز اجازه می دهد تا با نرخ ارز موافق باشند ، که ممکن است بالاتر از آن باشد که توسط CBN تصویب شده است. اگر نرخ ارز مشمول توافق باشد ، نتیجه احتمالی این است که نرخ ها (که ممکن است بالاتر از آن باشد که توسط CBN تصویب شده باشد) ، احتمالاً منتشر می شود (البته در یک زمینه دو جانبه ، اگر اشخاص ثالث مشخص نشده باشد یا به'کل جهان').

همچنین در عمل ، نرخ فروش و خرید فارکس در تابلوهای نمایش در بانکهای تجاری قرار دارد. بنابراین فقط آنهایی که در محوطه بانکی قرار دارند ، آنها را می بینند. 29 این نکته مهم است که بیشتر روزنامه های روزنامه ها انتشار نرخ موازی بازار برای فارکس را متوقف کرده اند ، احتمالاً به دلیل موضع CBN در مورد فعالیت های Aboki FX.

سوال مهم پس از آن این است که کدام قانون حاکم خواهد بود؟بخش 37 FEMMPA تلاش می کند تا این تضاد را با بیان:

"(1) علی رغم مفاد این قانون ، مفاد مربوط به کلیه تصویب های موجود ، از جمله موارد زیر ،

1. قانون قبض های مبادله ؛
2. قانون بانک مرکزی نیجریه ؛
3. بانک ها و سایر موسسات مالی قانون ؛
4. کمیته اطلاعات اقتصادی ملی (تأسیس و غیره) قانون ،

با اصلاحاتی خوانده می شود تا آنها را با مفاد این قانون مطابقت دهد.

(2) اگر مفاد هر قانون دیگری ، از جمله تصویب های مشخص شده در بخش (1) این بخش ، با مقررات این قانون مغایر باشد ، مقررات این قانون غالب خواهد بود و مقررات آن قانون دیگر بهمیزان ناسازگاری ، باطل است. "30 تأکید تأمین شد.

از موارد فوق ، قوانین قبلی مانند NEICA با اصلاحاتی خوانده می شود تا آن را با FEMMPA مطابقت دهد و در صورت عدم تناقض بین آن و سایر قوانین ، FEMMPA به میزان چنین ناسازگاری حاکم باشد. 31 همچنین این واقعیت است که یک قانون خاص که بعداً به موقع است ، بر یک قانون عمومی پیش از آن غالب است. 32

از آنجا که بند برتری FEMMPA بر قانون CBN تأثیر نمی گذارد ، آیا هنوز هم می توان ادعا کرد که یک فروشنده مجاز نه تنها مجاز به انتشار نرخ فارکس نیست ، بلکه می تواند نرخ بالاتر از آنچه را که توسط CBN تعیین شده است منتشر کنند؟33 اگر چنین است (با فرض اما اعتراف نمی کند که همین امکان وجود دارد) ، چه کسی مجاز به انتشار نرخ ارز بالاتر از نرخ CBN نیست؟از خواندن ترکیبی از مفاد قانون CBN ، FEMMPA و NICIA بدیهی است که یک بدن فردی یا شرکتی که نه یک فروشنده مجاز و نه یک خریدار مجاز ، از انتشار نرخ فارکس غیر از نرخ رسمی که CBN است ممنوع است. نرخ.

آیا بخش 39 1999 قانون اساسی می تواند تصریح کند که "هر شخص حق دارد آزادی بیان از جمله آزادی برای نگه داشتن نظرات و دریافت و ارائه ایده ها و اطلاعات بدون دخالت داشته باشد" مبنایی برای استدلال است که افراد در آزادی برای انتشار نرخ فارکس برای معاملات خود هستند؟به نظر می رسد جواب منفی است.

این امر به این دلیل است که قانون اساسی بند 39 1999 (در صورت وجود) ، یک حق مطلق نیست. همانطور که از بخش 45 1999 می توان تصریح کرد که: "هیچ چیز در بخش های 37 ، 38 ، 39 ، 40 و 41 قانون اساسی باید هر قانونی را که منطقی در یک جامعه دموکراتیک قابل توجیه باشد- به نفع دفاع ، ایمنی عمومی ، باطل کند. نظم عمومی ، اخلاق عمومی یا بهداشت عمومی یا به منظور حمایت از حقوق و آزادی افراد دیگر. "34 اما آیا مقررات Nieca تحت استثنائات ارائه شده توسط قانون اساسی بند 45 1999 قرار دارد؟

محتمل ترین استثنائی که توجیه محدود کردن این حق را توجیه می کند ، علاقه "نظم عمومی" است. می توان استدلال کرد که انتشار بی تفاوت از نرخ فارکس برای اقتصاد هرج و مرج خواهد بود (همانطور که توسط فرماندار CBN گفته می شود) و در نهایت منجر به تجزیه قانون و نظم عمومی می شود ، اگر اوضاع بدون فشار باقی بماند. نکته قابل توجه ، بخش 29 (1) (ج) FEMMPA تصریح می کند که هر شخصی که در مورد هرگونه پیش نویس ، یادداشت بانکی خارجی ، فارکس دیگر یا هر ابزار تجاری دیگر مذاکره کند ، غیر از آنچه که توسط FEMMPA مجاز است ، مقصر جرم است. بخش 92 (2) FEMMPA سپس مدت حبس پنج سال یا جریمه پنج برابر میزان ارز خارجی را در نظر می گیرد. و در مورد یک شرکت بدنه ، به جریمه ده برابر ارز خارجی درگیر.

نتیجه

همانطور که بحث شد ، فقط فروشندگان مجاز و خریداران به طور سازنده مجاز به انتشار نرخ فارکس غیر از نرخ رسمی ارز هستند. بنابراین ، CBN حق دارد فعالیت های فروشندگان غیرمجاز را که نرخ موازی فارکس را منتشر می کند ، بررسی کند.

با این حال ، به نظر می رسد شرکت های نیجریه می توانند با مشتریان خارجی خود (فقط در یک زمینه دو جانبه) معامله کنند و به همتایان خود درباره نرخ فارکس که مایل به استفاده از آنها هستند توصیه کنند و یا به مذاکره همان ادامه دهند. از آنجا که این موضوع در وب سایت های چنین نهادهای شرکتی منتشر نمی شود و چنین معامله فارکس یک حادثه ضروری برای برخورد با مشتری های غیر مقیم است که می خواهند به ارز خارجی بپردازند ، چنین ممکن است مجاز باشد.

پانویسها و منابع

2. در هر بخش 2 قانون قانون بانک مرکزی نیجریه (تأسیس) کلاه قانون. C4 ، قوانین فدراسیون نیجریه (LFN) 2004 (قانون CBN): "اشیاء اصلی بانک باید - (الف) ثبات پولی و قیمت باشد ؛ (ب) پول مناقصه قانونی در نیجریه ؛ (ج)حفظ ذخایر خارجی برای محافظت از ارزش بین المللی ارز مناقصه قانونی ؛ (د) ترویج یک سیستم مالی سالم در نیجریه ؛ و (ه) به عنوان بانکدار عمل می کند و مشاوره اقتصادی و مالی را به دولت فدرال ارائه می دهد. "

7. بخشنامه CBN ، "تعویض ارز و دلار اقتصاد نیجریه" ، 17. 05. 2015: https://www. cbn. gov. ng/out/out/2015/bsd/circular٪20Currency٪20Substitionutionution٪20Final٪2020. PDF (دسترسی به 07. 15. 2021). برای بحث کلی در مورد موضع CBN در مورد ضد دلال اقتصاد نیجریه ، ببینید: Tochukwu Chikwendu و Chuks Okoriekwe ، "سیاست ضد دلال سازی: مدیریت واقعیت و نارضایتی ها" ، دسامبر 2016: https://lelawlegal. com/lelawlegal. com/add11111pdfsfs/lelaw_-_anti_dollarisation_article. pdf (دسترسی به 07. 15. 2021 ؛ که در ابتدا در تجارت حقوقی BD منتشر شده است ، 08. 12. 2016 ، ص 34).

11. برای بحث و گفتگوی مفصل ، به Afolabi Elebiju ، "نیجریه: حل و فصل مسئله مطالبات ارز خارجی" مراجعه کنید [2011] JIFM VOL. 3 ISS. 4 (مخصوصاً در) صص 155- 157.

12. به CBN ، "بازار ارز در نیجریه" ، https://www. cbn. gov. ng/intops/fxmarket. asp# مراجعه کنید:~: TEXT = قبل از ٪ 20 ٪ 20 stablishmance ٪ 20of ٪ 20the ، به عنوان ٪ 20agent ٪ 20 برای ٪ 20Local ٪ 20exporters.(دسترسی به 28. 03. 2022).

13. کلاه. 113 ، LFN 1990.

14. بخش 3 ECA. مجوز پرداخت ارزی بین وزارت دارایی فدرال و CBN به اشتراک گذاشته شد. این وزارتخانه در حالی که CBN با بخش های خصوصی سروکار داشت ، در مورد برنامه های بخش دولتی متهم بود. به بخش 29 (1) (ه) و (2) ECA مراجعه کنید.

15. کلاه. 114 ، LFN 1990.

16. [1995] 6 NWLR (Pt. 438) ، 438 در 460.

17. برای تجزیه و تحلیل دقیق ، نگاه کنید به: Bamidele Sanya ، "انتقال غیرقانونی سهام از نیجریه: Melwani و یک شرکت V Chanhira دیگر" ، [1995] Jibl Vol. 10 ISS. 12 ، ص . 533- 536. همچنین ، Afolabi Elebiju (SUPRA) ، در صفحه 15 7-159 را ببینید.

18. فرمان SFEM شماره 23 سال 1986 بعداً به قانون SFEM ، CAP تبدیل شد. 405 ، LFN 2004 ، به موجب بند 315 (1) قانون اساسی جمهوری فدرال نیجریه (اصلاح شده).

20. کلاه. 151 ، LFN 1990.

22. کلاه. F34 ، LFN 2004.

25. کلاه. N31 ، LFN 2004.

26. به بخش 1 FEMMPA مراجعه کنید: "بدین وسیله بازار مستقل ارز (در این قانون به عنوان" بازار "گفته می شود) که در آن معاملات در ارز مطابق با مفاد این قانون انجام می شود.

27. در هر بخش 14 FEMMPA ، "فروشنده مجاز" به معنای هر بانکی است که تحت قانون بانکها و سایر موسسات مالی مجوز دارد و سایر بانک های تخصصی دیگر و مجوز برای معامله در ارز صادر شده است. "

28. "خریدار مجاز" به عنوان "هر دفتر تغییر ، هتل یا سایر نهادهای شرکتی که توسط بانک مرکزی طبق مقررات این قانون منصوب شده است ، تعریف شده است."

29. بررسی فعلی از طریق وب سایت های بانک های مختلف در نیجریه نشان می دهد که بیشتر آنها نرخ ارز را در وب سایت های خود منتشر نمی کنند ، اما بانک هایی مانند Access Bank Plc که منتشر می کنند ، فقط نرخ را در پنجره سرمایه گذاران و صادرکنندگان (I& E) منتشر می کنند ، کهاکنون نرخ CBN است. بنابراین ، چنین انتشار تحت محدودیت ممنوعیت های NEICA قرار نمی گیرد. همچنین ، بانک ها استفاده از فارکس (معاملات فروش FX) را برای مشتریان منتشر می کنند.

30. با توجه به اینکه قانون بانک مرکزی نیجریه که در بخش 37 (1) (ج) FEEMPA به آن اشاره شده است ، در سال 2007 به عنوان قانون قانون (تأسیس) بانک مرکزی نیجریه دوباره تصویب شد. C4 ، قوانین فدراسیون نیجریه (LFN) 2004 (قانون CBN) ، بند برتری در Ection 37 (2) FEMMPA در مورد قانون CBN صدق نمی کند. بندهای برتری فقط می توانند بر قوانین فراگیر تأثیر بگذارند ، زیرا در زمان تصویب این قانون و قانون بعدی نیست. با توجه به اصل حاکمیت پارلمان. این البته در مورد بند برتری موجود در بخش 1 (3) قانون اساسی جمهوری فدرال نیجریه به عنوان اصلاح شده (قانون اساسی 1999) صدق نمی کند. نگاه کنید به: دولت محلی Uyo. v. Akwa Ibom State Govt.[2021] 11 NWLR (Pt. 1786) ، 1 در 39F-G.

31. Ndic v. Okem Ent. آموزشی ویبولیتین [2004] 10 NWLR (pt. 880) ، 107 در 182h در هر Uwaifo ، JSC: "هنگامی که این اصطلاح در یک بخش از اساسنامه استفاده می شود ، منظور از این است که یک اثر تحریک آمیز یا مانع از هرگونه ماده ای از تأمین را حذف کند. مجسمه یا سایر قوانین فرعی به گونه ای که بخش مذکور بتواند خود را برآورده کند. "همچنین به FBIR در مقابل Halliburton [2016] 4 NWLR (Pt. 1501) ، 53 در 90C-E مراجعه کنید. Ndaba (Nig.) Ltd. در مقابل Ubn plc [2009] 13 NWLR (Pt. 1158) ، 256 در 304b-c.

32. A-G Lagos State v. A-G فدراسیون و ORS (2014) LPELR-22701 (SC) ؛فرماندار ایالت کادونا در مقابل کاگوما (1982) LPELR-3176 (SC). در Nobis- Elendu v. Inec & Ors.(2015) LPELR-25127 (SC) در 40A-D Muhammad ، JSC اظهار داشت که "اصل قابل اجرا در شرایط حاضر که در آن یک ماده خاص از اساسنامه متعاقب یک ماده کلی است ، در صورت بروز هرگونه درگیری ، ماده خاص غالب استبین دوتا."

33. همچنین توجه داشته باشید که CBN بعید است از بخش 2 FEMMPA خود برای صدور مقررات با تصویب وزیر به روشی استفاده کند که اقتدار و نظارت خود را بر بازار فارکس تضعیف کند.

34. تأکید تأمین شده. بحث برانگیز است که آزادی بیان یک حق اساسی بشر است و نه "یک حق اقتصادی".

محتوای این مقاله برای ارائه یک راهنمای کلی برای موضوع است. مشاوره تخصصی باید در مورد شرایط خاص شما جستجو شود.