FCA روش گزارش معاملات بازنشستگی "لغزش" را تأیید می کند

اداره رفتار مالی (FCA) اعلام کرده است که از مدیران صندوق خواسته می شود به درخواست های مربوط به هزینه های معاملات از طرح های بازنشستگی از سال آینده پاسخ دهند.

FCA گفت ، این شرط جدید به معتمدان و کمیته های مستقل مدیریت (IGC) طرح های بازنشستگی در محل کار کمک می کند تا وظیفه خود را رعایت کنند تا اطمینان حاصل کنند که این طرح ارزش پول را برای اعضا فراهم می کند.

FCA یک روش گزارش هزینه های معامله استاندارد را در بیانیه خط مشی جدید (PDF 38 صفحه / 576kb) تنظیم کرده است. مدیران صندوق ملزم به استفاده از روش "هزینه لغزش" هستند ، که هزینه معاملات را به عنوان تفاوت بین قیمتی که در آن معامله در واقع انجام شده و قیمت آن هنگام سفارش ورود به آن معامله به بازار محاسبه می کند ، محاسبه می کند.

تنظیم کننده گفت: پاسخ دهندگان به مشاوره FCA در مورد پیشنهادات آن در مورد استفاده از این روش "تقسیم" شدند. با این حال ، FCA معتقد است که برای محاسبه هزینه های معامله "از رویکردهای جایگزین" ترجیح می دهد ، از جمله اقدامات مبتنی بر گسترش. براساس بیانیه سیاست ، و همچنین مطابق با روشی که برای محاسبه هزینه های معامله تحت رژیم های PRIIPS و MIFID II در اتحادیه اروپا استفاده می شود.

تام بارتون ، کارشناس بازنشستگی ، ماسون های Pinsent ، موسسه حقوقی در خارج از law. com ، الزام جدید را "گام مهم دیگر در توسعه اتهامات و رژیم حاکمیت برای طرح های بازنشستگی DC [مشارکت تعریف شده] توصیف کرد.

وی گفت: "الزام معتمدین دی سی و IGC برای ارزیابی ارزش هزینه های معامله بیش از دو سال است.""با این حال ، بدون تعهد قانونی برای مدیران برای ارائه اطلاعات ، معتمدین DC و IGC اطلاعات را به سختی پیدا کرده اند. حتی در مواردی که اطلاعات در دسترس است ، ارزیابی بدون استانداردهای افشای مداوم دشوار است."

"با این حال ، این عادلانه است که بگوییم روش" هزینه های لغزش "مورد علاقه جهانی نبوده است ، با برخی پاسخ ها تا آنجا که می گویند ناقص است. همچنین ممکن است برای اطلاعات موجود و سیستم های گزارش دهی برای مقابله با استاندارد سازی جدید سخت باشد. به هر صورت ، مدیران ملزم به بازی با قوانین جدید و ارائه اطلاعات مربوط به هزینه معاملات به صورت نسبتاً استاندارد شده از تقریباً شروع سال جدید هستند - و کسانی که مسئول حاکمیت هستند برای انجام وظایف قانونی احساس مجهز خواهند کرد" او گفت.

IGC ها و معتمدین طرح های بازنشستگی در محل کار در حال حاضر ملزم به درخواست و گزارش هزینه های معاملات تا آنجا که قادر هستند. با این حال ، تاکنون ، مدیران صندوق مشمول نیاز به افشای کامل این هزینه ها به صورت استاندارد نشده اند.

قوانین جدید ، که در تاریخ 3 ژانویه 2018 به اجرا در خواهد آمد ، به مدیران صندوق نیاز دارد تا جزئیات مربوط به هزینه های معاملات "لغزش" را در صورت درخواست ، به همراه اطلاعات مربوط به هزینه های مدیریت و اطلاعات متنی مناسب ، به طرح های بازنشستگی ارائه دهند. اگر مدیر این اطلاعات را نداشته باشد ، باید آن را از شرکت مناسب جستجو کند که در صورت مجاز بودن FCA نیز مشروط به ارائه اطلاعات خواهد بود.

طبق قوانین نهایی FCA ، شرکت ها باید هزینه های معامله را در پاسخ به یک درخواست و همچنین تجزیه و تحلیل "عناصر قابل شناسایی" این هزینه ها فاش کنند. هزینه های معامله ، که ناشی از معاملات لازم برای سرمایه گذاری دارایی های پرداخت شده در یک طرح بازنشستگی است ، می تواند طیف وسیعی از هزینه ها را شامل شود از جمله کمیسیون پرداخت شده به کارگزاران ، هزینه های معامله بانکی و وظیفه تمبر پرداخت شده در هنگام استفاده از یک مدیر صندوق از گلدان بازنشستگی برای خرید یا فروشسهام

FCA گفت ، قوانین جدید شفافیت نسبت به هزینه های مربوط به برنامه های بازنشستگی و اعضای آنها را بهبود می بخشد.

"با تنظیم یک روش برای محاسبه هزینه های معاملات به صورت مداوم ، و با قرار دادن تعهدات در مورد شرکت ها برای پاسخ به درخواست های اطلاعات در مورد هزینه ها ، ما در حال ساخت پایه هایی هستیم که نهادهای حاکمیتی این طرح ها را برای بررسی تعهدات خود برای بررسی فراهم می کندو ارزش پول هزینه های معامله و هزینه های دولت را در نظر بگیرید. "

• حقوق بازنشستگی و پس انداز طولانی مدت
• اروپا
• تنظیم مالی و محصولات
• خدمات مالی
• معتمدان بازنشستگی
• انگلستان