تضاد بین شناخت و علاقه، تبیین و توجیه، تفکر تحلیلی و هنجاری، کار اقتصاددانان را تا حد زیادی بیش از کار هر نوع روشنفکر دیگری شکل می دهد. دلیل آن را کینز در پایان «نظریه عمومی» خود آورده است: «. ایده های اقتصاددانان و فیلسوفان سیاسی، چه زمانی که درست و چه زمانی که اشتباه می کنند، قوی تر از آن چیزی است که معمولاً درک می شود. در واقع جهان توسط اندک دیگری اداره می شود.»(کینز، 1936، ص 383). اگر تئوری های اقتصادی «بر جهان حکومت کنند»، توزیع قدرت، درآمد و ثروت بستگی به این دارد که کدام نظریه اقتصادی به «پارادایم» تبدیل شود. این به این دلیل است که اقتصاددانان از این "Weltanschauung" "نقشه ناوبری" را برای سیاست استخراج می کنند.

بنابراین، تفکر اقتصاددانان به واسطه تعامل سه نیرو/انگیزه/فعالیت هدایت می شود: تحلیل و شناخت روابط «واقعی» (علم)، توجیه علایق (ایدئولوژی)، و بسط مفاهیم «بهبود جهان» (اخلاق).). هر خروجی از استدلال اقتصاددانان "آمیخته ای" است که از تعامل این سه فعالیت حاصل می شود. حتی اگر نمی توان سهم هر یک از این فعالیت ها را دقیقاً کمیت کرد (از آنجایی که آنها کاملاً به هم مرتبط هستند)، قاعده کلی زیر به سنجش اهمیت مؤلفه ایدئولوژیک یک نظریه یا پیشنهاد اقتصادی کمک می کند: هر چه درجه انتزاع بیشتر باشد. مدل آن ها، و هرچه مفروضات اساسی آن کمتر از تحقیقات/تجربه تجربی مشتق شده باشد، این ظن که مفروضات و همچنین روش ها برای رسیدن به نتایج معین انتخاب شده اند، قابل قبول تر است.

3 اقتصاددانان کلاسیک ، به ویژه آدام اسمیت ، دیوید ریکاردو و کارل مارکس ، از منافع اقتصادی و سیاسی متناقض طبقات مختلف در جامعه آگاه بودند. در نتیجه ، آنها نظریه های خود را در زمینه تعامل این علایق تعبیه کردند. این اقتصاددانان با تصور خود به عنوان اعضای جامعه ، مواضع روشنی را به نفع طبقات خاص و در برابر سایر طبقات به دست می گرفتند. اقتصاد آنها به تجزیه و تحلیل "اقتصاد سیاسی" و تدوین پیشنهادهایی برای پیشرفت آن اختصاص یافته بود-ایده علم اقتصادی "بدون ارزش" برای کلاسیک ها پوچ به نظر می رسید. مربوط به این درک رویکرد روش شناختی آنها است: زیرا آنها سعی می کنند مهمترین تحولات اقتصادی مانند رشد اقتصادی ، تخصص و تجارت ، توزیع درآمد و ثروت ، نقش دولت در اقتصاد بازار و غیره را توضیح دهند ، آنها سعی می کنند پایه گذاری کنندفرضیات آنها در مورد مشاهدات و رسیدن به نتیجه گیری های کلی با دقت به روشی استقرایی (با در نظر گرفتن زمینه تاریخی و منطقه ای).

4 حتی اگر محتوای-واقعاً کلان اقتصادی-نظریه کینز با تئوری های کلاسیک-بازار گرا بسیار متفاوت باشد ، کینز از بسیاری جهات نگرش کلاسیک ها را به اشتراک گذاشت: همچنین کینز فکر می کرد که بطور مشخص و با مسئله گرا است ، بر اساس استدلال خوداو به جای تجربه نسبت به مدل های انتزاعی ، و به عنوان "فیلسوف سیاسی" ، نظریه خود را در زمینه تضاد منافع کارآفرینان ، کارگران و اجاره دهنده های مالی قرار داد. نکته آخر اینکه کینز بسیاری از پیشنهادات مشخص را برای سازماندهی بهتر داخلی و اقتصاد جهانی توضیح داد.

5 بر خلاف این نگرش ، اقتصاد نئوکلاسیک ، که از اواخر قرن نوزدهم به مدرسه غالب تبدیل شده است ، فرض می کند که "حقایق ابدی" در مورد عملکرد اقتصاد بازار سرمایه داری وجود دارد. اقتصاد به عنوان یک علم بدون ارزش تصور می شود ، که هدف آن یافتن این "قوانین اقتصادی" است (فرض بر این است که آنها فراتر از زمان و مکان معتبر هستند). ایجاد اقتصاد به عنوان یک ارزش بدون ارزش و از این رو ، علم غیر ایدئولوژیک خود مهمترین مؤلفه ایدئولوژیک دانشکده تفکر نئوکلاسیک است. چنین تصویر خود ، اقتصاددانان را قادر می سازد تا نتیجه گیری های خود را به عنوان حقایق عینی "بفروشند" و این سؤال ساده را سرکوب کنند: کدام گروه ها/کلاس ها مورد علاقه قرار می گیرند یا توسط "حقایق" نئوکلاسیک به ضرر می روند.

6 انکار تعامل بین تئوری اقتصادی و واقعیت اقتصادی خواستار یک رویکرد روش شناختی خاص است: یک فرضیه در مورد عوامل ("Homo oeconomicus") ، شرایط ایده آل بازار ، پاکسازی بازار دائمی و غیره است که همه آنها توسط آنها پشتیبانی نمی شوندشواهد تجربیبر اساس این فرضیات ، یکی از مدل های بسیار انتزاعی که از آن نتایج به طور منطقی کسر می شود که قبلاً در فرضیات موجود است ، ساخته شده است: همه بازارها باید "آزادانه" شوند ، دولت ها باید از یک سیاست فعال اقتصادی خودداری کنند ، صرف نظر از اینکه این تجارت را حفظ کند. نوسانات چرخه ، تأمین اجتماعی ، توزیع درآمد یا مقررات بخش مالی و غیره. همه این نسخه ها به نفع گروه های خاصی در جامعه نسبت به دیگران هستند.

• "اقتصاد واقع بینانه" (Re) به مشکلات اقتصادی مشخص می پردازد ، مشاهدات تجربی را جمع می کند و سعی می کند به نتیجه گیری های کلی در مورد روابط مربوطه به صورت غالباً - اما نه منحصراً - استقرایی - برسد. پاسخ اهمیت تضادها در اقتصاد را تأیید می کند ، بنابراین باید در تئوری اقتصادی گنجانیده شود. توصیه های سیاست ، مسئله محور ، عملی و از این رو ، در متن زمان تاریخی تعبیه شده است.
• "اقتصاد آرمان گرا" (یعنی) با هدف الگوبرداری از جهان روابط اقتصادی در دنیای ایده آل - عاری از تضادها. برای این منظور ، اینترنت اکسپلورر باید فرضیاتی را ایجاد کند که ویژگی های اساسی انسانها و تعامل آنها در جامعه مانند نقش احساسات یا عدم اطمینان "انتزاعی" باشد. از مدلهای تعادل عمومی بر اساس این فرضیات ، یک "نقشه ناوبری" برای سیاست اقتصادی کسر می کند - دوباره فراتر از زمان و مکان معتبر است.

8 دو رویکرد مختلف برای اقتصاد نه تنها فعالیت های اقتصاددانان را در سطح دانشگاهی بلکه سیاست اقتصادی نیز شکل می دهد. به عنوان مثال ، معامله جدید روزولت یا سیاست اشتغال کامل دهه 1950 و 1960 نمونه های معمولی از رویکرد RE ، قوانین سختگیرانه برای سیاست های پولی و مالی مانند جمع آوری مالی اتحادیه اروپا یا مقررات زدایی به عنوان یک راهنمای کلی برای IE است. رویکرد.

9 دنباله سعادت و افسردگی با دنباله پارادایم های RE و IE به هم پیوسته است. یک دلیل خاص برای این امر در تأثیر پارادایم های اقتصادی بر شرایط تشویقی سیستم کلی نهفته است. IE پارادایم ها به طور کلی و به ویژه از بازارهای مالی به طور کلی و به ویژه در بازارهای مالی استفاده می کنند به گونه ای که تلاش برای سود به تدریج از واقعی به اقتصاد مالی تغییر می کند."تولید" "سرمایه ساختگی" (کارل مارکس) در قالب دارایی های با ارزش ، به ویژه بدهی دولت ، ناگزیر به یک بحران عمیق منجر می شود. پس از یک دوره یادگیری طولانی مدت (مرحله پایین "چرخه طولانی") ، یک الگوی RE منجر به تغییر در ساختار تشویقی و سیاست های اقتصادی می شود: تلاش برای سود دوباره به فعالیت در اقتصاد واقعی متمرکز می شود و منجر به رونق می شود.

10 چرخه طولانی از دهه 1920 نمونه خوبی برای این تعامل است: شرایط چارچوب مالی-سرمایه گذاری و رونق بازار سهام مربوط به سقوط سال 1929 ، رکود بعدی به دلیل سیاست ریاضتی که توسط این ریاضت مقرر شده است به افسردگی تبدیل شدIE پارادایمیادگیری از این بحران ، به ویژه در قالب یک تئوری جدید RE که توسط کینز ارائه شده است ، زمینه را برای سیستم سرمایه گذاری واقعی دهه 50 و 1960 فراهم کرده است. از آن زمان ، ترمیم الگوی نئوکلاسیک ، که توسط غیر واقعی ترین فرضیات تاکنون در تاریخ تفکر اقتصادی (انتظارات منطقی ، بهره وری بازار مالی ، چرخه تجارت واقعی و غیره) تکمیل شده است ، به عنوان مشروعیت علمی منافع مالی خدمت می کندسرمایه در مقررات کامل بازارهای دارایی. تغییر مربوط به شرایط تشویقی ، راه طولانی را به بحران فعلی هموار کرد.

11 در حال حاضر ، اقتصاد اروپا در وضعیت افسردگی قرار دارد (تقاضای خارجی تنها مؤلفه رشد است) ، معمولی برای مرحله پایین چرخه طولانی: دستور العمل های اینترنت اکسپلورر همچنان به تضعیف تقاضای داخلی ادامه می دهند ، اما نخبگان همچنان در آن گیر کرده اندالگوی نئولیبرال که بیش از گذشته حاکم بوده است. در چنین شرایطی که یک الگوی جدید جدید در معرض دید قرار نگیرد ، پیشنهادات مجرد ارائه شده است که می تواند/باید روند وقایع را تغییر دهد (به عنوان مثال ، قانون شیشه ای استاگال سال 1933 برای محدود کردن-همانطور که روزولت بیان کرد-"گمانه زنی باپول افراد دیگر "). در شرایط فعلی در اروپا ، پیشنهاد مالیات معاملات مالی عمومی (FTT) به مهمترین پیشنهاد از این نوع تبدیل شده است.

12 مبارزات مربوط به سودمندی FTT در سطح دانشگاهی ، در رسانه ها و سیاست ، بین کشورهای عضو اتحادیه اروپا و همچنین در هر کشور ، نشان دهنده تفاوت های اساسی بین رویکرد "واقع گرایانه" و "ایده آل" به اقتصاد است. با عمیق تر شدن بحران ، این مبارزه به سایر زمینه های مشکل مانند بیکاری یا بدهی عمومی گسترش می یابد. این مبارزات بخشی از روند تخریب پارادایم قدیمی و توسعه یک مورد جدید است (تا حدودی با امتحان کردن راه های جدید در تمرین همانطور که توسط معامله جدید انجام شده است). چنین فرآیندی برای مرحله فرورفتگی "چرخه طولانی" معمولی است.

13 در این مقاله ، من در مورد مهمترین استدلال ها/سلاح های طرفداران و مخالفان به یک FTT توضیح خواهم داد. من سعی می کنم نشان دهم که استدلال طرفداران برای استدلال مجدد معمولی است ، در حالی که استدلال مخالفان از الگوی اقتصادی "ایده آل" گرفته می شود. من بیشتر مستند می کنم که چگونه استدلال های مربوط به FTT ، حاصل از بدیهیات بسیار انتزاعی ، منافع بسیار مشخص بانکها و صندوق های تامینی که مدتهاست در "کیمیاگری مالی" تخصص دارند ، مشروعیت دارد.

2 - "کیمیاگری مالی" و مالیات معاملات عمومی: یک اظهار نظر شخصی

14 در سال 1982 ، بحران بدهی کشورهای در حال توسعه آغاز شد که بیشتر به آمریکای لاتین رسید. توضیحات استاندارد بحران را به سوء مدیریت ، فساد و بی ثباتی سیاسی در این کشورها نسبت می داد - اما این عوامل ("ساختاری") قبلاً در دهه 1970 به اجرا در آمد که مکزیک ، برزیل و آرژانتین "اقتصاد ببر" در آن زمان محسوب می شدند. از این رو ، من شروع به جستجوی توضیحات دیگر و مشخص تر کردم.

15 اول ، من به ساختار ارز بدهی خارجی نگاه کردم-تقریباً به طور انحصاری در ایالات متحده آمریکا برگزار شد. ارز کلیدی جهانی از سال 1980 تقریباً 30 ٪ قدردانی کرده بود (عمدتا به دلیل تغییر سیاست در ایالات متحده). به عنوان یک نتیجه ، بدهی های دلار به شدت مورد بازنگری قرار گرفت - برای کشورهای بدهکار ناپایدار. اما چرا آنها در وهله اول بدهی های دلار بالا جمع کرده بودند؟دلیل اصلی این بود: بین سالهای 1971 و 1980 ، دلار 50 ٪ از ارزش خود را از دست داده بود ، بدهی های دلار متحمل شده منطقی به نظر می رسید (علاقه واقعی بدهی بین المللی دلار در دهه 1970 به دلیل افزایش شدید قیمت تجارت جهانی از نظر دلار به طور قابل توجهی منفی بود). و چرا دلار به شدت کاهش یافته است؟اول ، زیرا دولت آمریكا تحت رئیس جمهور نیکسون با تبدیل طلای دلار در سال 1971 از بین رفت و باعث فروپاشی سیستم برتون وودز شد (این تصمیم از نظر علمی "از نظر علمی" با درخواست پولیان برای انتقال به سیستم "انعطاف پذیر" مشروعیت داشت. نرخ تبدیل). دوم ، گمانه زنی های ارزی باعث شده است که استهلاک دلار متعاقب آن بیش از حد (زیرا باعث قدردانی بیش از حد در نیمه اول دهه 1980 شد).

16 من به نتیجه گیری زیر (فرضی) رسیدم: از دیدگاه و علاقه مربوط به آنها ، هر گروه از بازیگران به طور عقلانی عمل کرده بودند ، پولیان ، دولت ایالات متحده ، معامله گران ارز ، کشورهای در حال توسعه (بدهکار) ، کشورهای وام دهی ومؤسسات واسطه گر (به ویژه بانکهای لندن "بازیافت نفتی") ، با این حال ، تعامل رفتار آنها به یک واقعه نسبتاً غیر منطقی منجر شد ، بحران بدهی سال 1982 ("دهه گمشده" آمریکای لاتین را می توان به عنوان "تصور کرد"فاجعه ساکت " - اگر تنها 1 ٪ از جمعیت زودتر از آنچه در غیر این صورت می توانستند درگذشت ، تقریباً 3 میلیون نفر نگران بودند).

17 آیا می تواند این باشد که تلاش برای سود از طریق گمانه زنی های مالی باعث توالی سیستماتیک "بازارهای گاو نر" و "بازارهای خرس" می شود که به نوبه خود فعالیت های کارآفرینی را در اقتصاد واقعی ، به ویژه از طریق اثرات ارزیابی دارایی بیش از حد کاهش می دهد؟"گاوها" و "خرس" چگونه به وجود می آیند؟به طور کلی تر: آیا "دست نامرئی" در بازارهای مالی به جای نظم به طور منظم اختلال ایجاد می کند؟از طریق کدام کانال ها نوسانات قیمت دارایی بر اقتصاد واقعی تأثیر می گذارد؟

18 در طی 30 سال بعد ، برنامه تحقیقاتی من با تلاش برای یافتن پاسخ های مشخص به این سؤالات شکل گرفت.

19 من از اوایل دهه 1970 با تجزیه و تحلیل حرکات نرخ ارز DM/دلار شروع کردم. از آنجا که نظریه نرخ ارز متعارف نمی تواند پایداری روند بیش از حد به سمت پایین (80/710) و همچنین رو به بالا (1980/85) را توضیح دهد ، من به یک رویکرد استقرایی/اکتشافی روی آوردم. اول ، من سعی کردم دریابم که کدام نوع رفتار معاملاتی می تواند-در کل-الگوی حرکات نرخ ارز روزانه را به عنوان دنباله ای از روندهای کوتاه مدت (اساسی) ، قطع شده-نسبتاً به ندرت-با حرکات غیر جهت دار ، ایجاد کند. به نام "Whipsaws" در اصطلاحات معامله گران (شکل 1 حرکات روزانه نرخ ارز دلار/یورو را نشان می دهد - "گشتالت" آنها همان مورد در مورد نرخ DM/دلار است و - همانطور که بعداً معلوم شد - از همهقیمت دارایی در بازارهای مالی معامله می شود). دوم ، من با برخی تحقیقات میدانی در اتاق های تجارت شروع کردم.

سیستم معاملاتی برای نرخ ارز روزانه دلار/یورو < pan> 19 من با تجزیه و تحلیل حرکات نرخ ارز DM/دلار از اوایل دهه 1970 شروع کردم. از آنجا که نظریه نرخ ارز متعارف نمی تواند پایداری روند بیش از حد به سمت پایین (80/710) و همچنین رو به بالا (1980/85) را توضیح دهد ، من به یک رویکرد استقرایی/اکتشافی روی آوردم. اول ، من سعی کردم دریابم که کدام نوع رفتار معاملاتی می تواند-در کل-الگوی حرکات نرخ ارز روزانه را به عنوان دنباله ای از روندهای کوتاه مدت (اساسی) ، قطع شده-نسبتاً به ندرت-با حرکات غیر جهت دار ، ایجاد کند. به نام "Whipsaws" در اصطلاحات معامله گران (شکل 1 حرکات روزانه نرخ ارز دلار/یورو را نشان می دهد - "گشتالت" آنها همان مورد در مورد نرخ DM/دلار است و - همانطور که بعداً معلوم شد - از همهقیمت دارایی در بازارهای مالی معامله می شود). دوم ، من با برخی تحقیقات میدانی در اتاق های تجارت شروع کردم.