تنظیم کننده چین قوانین جدیدی را برای اهلی کردن بانکداری سایه تهیه می کند

شانگهای ، 22 نوامبر (رویترز) - تنظیم کننده های مالی چین در حال آماده سازی قوانین جدیدی برای سرکوب رشد انفجاری در معاملات پیچیده بین بانکی هستند که برای فرار از محدودیت های وام استفاده می شوند ، بانکداران ارشد که پیش نویس مقررات را دیده اند ، این هفته به رویترز گفتند.

این اقدامات ، که احتمالاً در اوایل سال آینده انجام می شود ، هدف از آن برای جلوگیری از رشد اضافی اعتبار برای جلوگیری از بحران بدهی است زیرا اقتصاد چین کند می شود. علیرغم مجموعه ای از قوانین جدید در اوایل سال جاری ، بانک ها راه هایی برای گسترش اعتبار از طریق کانال های بانکی سایه ای پیدا کرده اند که نگرانی های مربوط به پتانسیل خطر سیستمیک را ایجاد کرده اند.

فیچ تخمین می زند که نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی در سطح اقتصاد تا پایان سال 2013 به 218 درصد از تولید ناخالص داخلی می رسد ، که از سال 2008 87 درصد افزایش داشته است. در کشورهای دیگر.

در ماه ژوئن ، بانک مرکزی یک بحران نقدی شدید را مهندسی کرد که نرخ وام کوتاه مدت را به اوج تاریخی مجبور کرد. بانکداران شوک کوتاه و تیز را به عنوان هشدار دهنده برای کاهش فعالیت بانکی سایه خطرناک تعبیر کردند.

قوانین مربوط به کفایت سرمایه و نسبت وام به سپرده (LDR) باید میزان وام هایی را که بانک های چینی می توانند به بنگاه ها و خانوارها تبدیل کنند ، محدود کند.

اما بانکها با مبدل کردن اعتباری مانند وام به سایر بانک ها ، این محدودیت ها را دور می زنند ، که به سرمایه کمتری نیاز دارند و نسبت به LDR حساب نمی کنند.

مایکل ورنر ، تحلیلگر بانک های چین در تحقیقات برنشتاین در هنگ کنگ ، در یک یادداشت 14 نوامبر به مشتریان نوشت: "رشد در معرض بین بانکی خطر بانک ها را افزایش داده است - به ویژه بانک های کوچک و متوسط."

در میان بانکهای ذکر شده ، ورنر گفت: کسانی که معاملات آنها تحت نظارت بیشترین بررسی شامل بانک بازرگانان چین ، بانک صنعتی ، بانک مینسنگ ، پینگ یک بانک است. آنها می توانند بیشتر تحت تأثیر قوانین جدید قرار بگیرند.

در آخرین گزارش سه ماهه سیاست پولی خود ، بانک مردم چین (PBOC) دو صفحه را به تجزیه و تحلیل افزایش سریع تجارت بین بانکی اختصاص داده است ، اولین باری که تاکنون در مورد این موضوع بحث کرده است.

"برخی از بانک های تجاری. از تجارت بین بانکی برای تأمین اعتبار معادل وام یا افزایش به دروغ حجم سپرده ، افزایش دشواری مدیریت نقدینگی و کنترل ریسک استفاده کنید. "

"این کارآیی مقررات کلان اقتصادی و مالی را به خطر انداخته است."

متوقف کردن دور و دور

یک منبع نزدیک به تنظیم کننده ها گفت: قوانین در حال تعقیب کمیسیون تنظیم مقررات بانکی چین ساختارهای معامله ای که معمولاً مورد استفاده قرار می گیرد را ممنوع اعلام کرد.

از جمله ساختارهای ممنوعه معاملات سه حزبی شامل شرکت های اعتماد است. Trusts مؤسسات مالی غیر بانکی هستند که محصولات سرمایه گذاری با بازده بالا را می فروشند و از درآمد حاصل از وام برای وام گیرندگان پرخطر استفاده می کنند.

وام اعتماد در سالهای اخیر به سرعت رشد کرده است و اکنون بزرگترین منبع اعتبار غیر بانکی در سیستم مالی چین است. داده های رسمی نشان می دهد که وام های اعتماد 11 درصد از کل جمع آوری کمک های مالی را تا اکتبر امسال به خود اختصاص داده اند ، تنها از 2 درصد در سال 2011.

بسیاری از وام های اعتماد به بخش هایی جریان می یابند که تنظیم کننده ها به بانک ها گفته اند که وام را به ویژه دولت های محلی و توسعه دهندگان املاک و مستغلات کاهش دهند.

در یک الگوی معمولی وام دهی بانکی ، بانک A یک محصول اعتماد صادر شده توسط یک شرکت اعتماد را خریداری می کند ، سپس به اصطلاح "حقوق ذینفع اعتماد" را به بانک B می فروشد.

کمک مالی به حقوق ذینفع حق درآمد از محصول اعتماد را دارد ، حتی اگر بانک از نظر فنی مالکیت را حفظ کند. این امر به بانک B اجازه می دهد تا حقوق ذینفع را به عنوان یک دارایی بین بانکی ثبت کند ، بنابراین بانک می تواند سرمایه کمتری نسبت به اگر محصول را به طور کامل خریداری کند..

از نظر مهم ، قوانین جدید همچنین به اصطلاح "توافق نامه های کشو" ممنوع است که در آن بانک B یا یک موسسه دیگر مخفیانه طرف مقابل خود را در برابر ضرر در یک محصول اعتماد یا سایر دارایی های اساسی تضمین می کند.

چنین توافق نامه هایی - برای این واقعیت که آنها به طور عمومی افشا نشده اند - خطر پیش فرض وام زیرین را به بانک B یا ضامن دیگر منتقل می کند ، حتی اگر بانک A همچنان صاحب ظاهری دارایی باشد.

در چنین معامله ای ، بانک B منبع نهایی بودجه وام اعتماد است. چنین بانکهایی به طور معمول به وجوه دسترسی دارند اما فضای محدودی برای گسترش ترازنامه های خود بدون بیش از نسبت های نظارتی دارند. در مقابل ، بانک A معمولاً دسترسی کمتری به بودجه دارد اما فضای بیشتری برای گسترش ترازنامه خود دارد.

در تلاش برای کاهش خطر نقدینگی ناشی از عدم تطابق بلوغ بین دارایی های بلند مدت و بدهی های کوتاه مدت ، این قوانین بیشتر وام های بین بانکی را بیش از یک سال محدود می کنند. آنها همچنین اظهار داشتند كه قرار گرفتن در معرض یك طرف مقابل در بازار بین بانك نمی تواند بیش از 50 درصد از سرمایه ردیف بانك باشد.

ورنر نوشت: "در حالی که مقررات و اصلاحات جدید بانکی احتمالاً در طولانی مدت مواضع رقابتی بانکهای متوسط را بهبود می بخشد ، در کوتاه مدت ما انتظار داریم که مقررات به بانک های سهام مشترک آسیب برساند."وام دهندگان اندازه(ویرایش توسط سیمون کامرون-مور)

• برنامه
• خبرنامه
• با ما تبلیغ کنید
• دستورالعمل های تبلیغاتی
• بیسکویت ها
• شرایط استفاده
• حریم خصوصی
• اطلاعات شخصی من را بفروشید