دام های گمانه زنی نوشته توماس گیبسون

خرید کتاب: چاپ |کتاب الکترونیکی

کتاب کلاسیک توماس گیبسون در سال 1906 نتیجه مطالعه هزاران گزارش نظری در یک دوره ده ساله است. این به عنوان یک هشدار بی انتها در مورد اشتباهات متعدد سرمایه گذاران در بازار سهام است.

یادداشتها

• بنابراین، تاجری که بدون اطلاع از موضوع خود، یا دارایی هایی که در آن معامله می کند، «فلایر» می گیرد، صرفاً بر سر ظهور و سقوط نهایی بازار قمار می کند. اما تاجری که پس از بررسی و مطالعه دقیق، ملکی را به طور مستقیم یا با حاشیه خریداری می کند، زیرا دلایلی برای ارزانی آن و افزایش ارزش آن دارد، سفته باز است. کسانی که عنصر قمار را تشکیل می دهند اکثریت هستند و نیازی به گفتن نیست که بزرگترین بازنده ها هستند…”
• «تعداد زیادی از معامله گران آماتور یا نیمه حرفه ای، کالای خاصی را بدون دلیلی بهتر از کاهش سهام، یا اغلب به دلیل مشارکت در دوره ای از مستی سوداگرانه می خرند. آن ها می توانند دلایلی برای سرمایه گذاری های خود بیاورند، اما بی اساس هستند و بیش از دلایلی که بازیکن رولت برای «شرط گذاری» روی تعداد معینی ارائه می کند، ارزش بررسی ندارند.»
• گیبسون هزاران حساب سوداگرانه را در یک دوره ده ساله مطالعه کرد:
  • 3 نکته کلیدی برجسته شد:
    • 80 درصد از حساب ها با ضرر مواجه شدند.
    • حساب ها تمایل به خرید در بالای بازار و فروش در پایین داشتند.
    • به نظر می رسد که اکثر عملیات ها صرفاً جنبه قمار دارند. این واقعیت بیشتر ثابت شد که موفقیت تقریباً همیشه منجر به افراط و تفریط می شد.»
    1. بزرگترین علل ضرر در حدس و گمان، جهل، حدس و گمان بیش از حد و بی احتیاطی است که به ترتیب ذکر شده اهمیت دارد.
    2. این اشتباه رایج که روش های تجاری برای حدس و گمان قابل استفاده نیستند، کاملاً اشتباه است.
    3. هیچ یک از هزاران سفته باز اقدامات احتیاطی معمولی تجاری را در معاملات خود اعمال نمی کند و سرمایه گذاری خود را بر اساس دانشی از هر ارزشی بنا نمی کند.
    4. معامله گر درست از تاکتیک های دستکاری چیزی برای ترس و سود زیادی دارد.
    5. در حالی که افراط قیمت ها در چرخه های نامنظم حرکت می کنند، هیچ «سیستمی» برای قضاوت درباره تغییرات امکان پذیر نیست، زیرا چنین تلاش های مکانیکی برای پیش بینی تغییرات قیمت، شرایط تغییر یافته را در نظر نمی گیرند، یا حادثه ای را فراهم نمی کنند. حامیان "نظام نمودار" لشگر هستند، و با این حال، یافتن یک سود دائمی و قابل توجه به دست آمده از این روش غیرممکن است.
    6. این ایده کلی که ارزش واقعی و آینده احتمالی یک ملک را نمی توان به طور هوشمندانه مبتنی کرد، اشتباه است.
    7. بیشترین سود سوداگرانه در سهام و بیشترین ضررهای سوداگرانه ، در استیپل ها: گندم ، ذرت ، پنبه و غیره است.
    8. مراحل فنی خاصی یا شرایط بازارها وجود دارد که با نتایج غیرقابل تغییر خاص دنبال می شوند ، مطالعه و شناخت آن ارزشمند است و دشوار نیست. این "نشانه های گوش" در بعضی موارد بسیار ساده است ، و به هیچ وجه از "سیستم ها" که در بالا مستهلک می شوند ، نمی شوند ، اما علائم کم و بیش از اثرات به دنبال دلایل خاص هستند.
    9. تقریباً هر ایده کلی از حدس و گمان ، معکوس دقیق حقیقت است. بعضی اوقات این امر به دلیل استدلال دروغین ایجاد می شود ، اما بیشتر اوقات به دلیل ظهور کاذب ذاتی نقل قول های بازار. به عنوان مثال ، فعالیت عالی EST و علاقه به یک بازار در حدود قیمت های برتر اتفاق می افتد. در حالی که کسل کننده و رکود در صورت عدم وجود قیمت املاک از نظر غیر منطقی کم است.
    10. فروش کوتاه مدت سهام در یک کلاس خاص از معامله گران نیمه حرفه ای شیک است و تقریباً به طور همیشگی منجر به از دست دادن می شود.
    11. نکات غیر منطقی است. هرگونه انتشار گسترده از اطلاعات قبلی در مورد یک حرکت پیش بینی شده ، شیء خود را شکست می دهد. به اصطلاح "نوک" معمولاً کار حدس است. اجماع عمومی افکار عمومی در مورد این موضوع صحیح است ، یعنی نکات بی ارزش است. و با این حال عموم مردم همچنان به عنوان پایه تجارت از آنها استفاده می کنند.
    12. امکانات بسیار عالی برای به دست آوردن اطلاعات و اجرای سفارشات ، به معامله گر معمولی ، هیچ مزیتی ندارد و غالباً منبع ضرر است.(حساب های ذکر شده در بالا نشان می دهد که باهوش ترین معاملات توسط معامله گران انجام شده است که بدون تسهیلات برای دخالت در برنامه های اصلی خود از طریق ترس و یا سردرگمی انجام شده است.)
    13. حدس و گمان هنگامی که روش های تجاری روی آن اعمال می شود ، یک تجارت ایمن است. تغییرات در قیمت های دارایی استاندارد سالانه فرصت های بیشتری را برای سود نسبت به هر زمینه دیگر ارائه می دهد. یعنی برای سود معقول ، نه برای جمع آوری ثروت در سرمایه کوچک ، در یک دوره کوتاه ، بلکه برای تجمع مداوم پول و دانش ارزشمند. فرصت های ارائه شده توسط تغییرات سوداگرانه ، بسیار عالی هستند ، که با روش های مناسب و خودکنترلی ، مرد فقیر نمی تواند از این امر غافل شود.

    خرید کتاب: چاپ |کتاب الکترونیکی